公告日期：2026-06-11

证券代码：603207 证券简称：小方制药
上海小方制药股份有限公司

2026 年度以简易程序向特定对象发行股票
募集资金使用可行性分析报告

二零二六年六月

为满足上海小方制药股份有限公司（以下简称“公司”）业务发展的资金需求，增强公司资本实力，优化公司资本结构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律、法规和规范性文件，以及《公司章程》的规定，公司拟以简易程序向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”或“本次以简易程序向特定对象发行股票”）。现将本次募集资金使用的可行性分析说明如下：

一、本次募集资金的使用计划

公司本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过 21,855.20 万元（含本数），不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。扣除相关发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 总投资金额 拟投入募集资金金额

1 外用药生产基地新建项目 65,964.00 21,855.20

合计 65,964.00 21,855.20

注：募集资金金额实际以扣除相关发行费用后的募集资金净额为准。

在本次发行募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司自筹解决。在上述募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）项目概况

本项目与公司 2024 年 8 月 IPO 募集资金投资项目“外用药生产基地新建项
目”为同一项目，系公司拟在上海市奉贤区建设的外用药生产基地项目，为产能扩建类项目，按照国家标准要求建设开塞露生产车间、外用制剂生产车间及医药物流（仓储）作业区，并配套购置相关设备，搭建管理系统。

本项目总投资金额为 65,964.00 万元，前次募集资金金额为 38,821.73 万元。
截至 2025 年 12 月 31 日，“外用药生产基地新建项目”已使用募集资金
30,661.69 万元，占承诺募集资金投资金额的比例为 78.98%，期后，该项目剩余募集资金仍在持续投入当中，目前，募集资金已基本使用完毕。为顺利完成“外用药生产基地新建项目”建设，公司拟通过本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过 21,855.20 万元用于填补前次募投项目的部分资金缺口。
（二）项目实施的必要性

1、扩大产品产能，满足不断增长的市场需求

报告期内，公司主营业务收入稳步增长，伴随着公司业务的稳步发展，公司竞争优势逐步发挥效用，产销规模稳步扩张；同时为保证公司的长远发展需要，公司正在不断进行新产品的开发，而现有生产场所的布局、设施和场地均不能满足公司进一步发展的需求。因此，公司需要加快建设新的生产基地，同时增加相应的配套设施，以满足公司产能扩大和产品种类扩增的需要，为公司业绩持续提升，不断获取新的市场份额提供有力保障。

2、提升生产效率，助力公司智能化转型

近年来，我国化学药品制剂制造业竞争不断加剧，为巩固及提升行业地位，公司必须主动加快生产线改造与升级，积极推进工厂智能化转型。通过本项目的实施，公司将引进国内外先进生产设备，新建自动化生产线，全力打造数字化、柔性化的高标准制造体系，建设智慧工厂。项目建成后，公司生产自动化、智能化水平将全面提升，生产成本进一步下降，生产效率得以提高，整体经营效益与可持续发展能力也将得到增强。

（三）项目实施的可行性

1、国家产业政策的支持，为项目实施提供了良好的政策环境

随着我国经济稳步发展、居民可支配收入持续提升以及人口老龄化进程加快，国民健康保健意识日益增强，医疗健康领域市场需求持续扩容。医药制造业作为关系国计民生、面向人民生命健康的战略性产业，受到国家高度重视。
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