公告日期：2026-06-11

国信证券股份有限公司关于上海小方制药股份有限公司

部分募投项目延期的核查意见

国信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为上海小方制药股份有限公司（以下简称“小方制药”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关规定，对小方制药本次部分募投项目延期事项进行了审慎核查，具体核查情况如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2023] 2147 号文核准，公司 2024 年 8
月26日于上海证券交易所以每股人民币12.47元的发行价格公开发行40,000,000股人民币普通股（A 股），股款计人民币 49,880.00 万元，扣除发行费用人民币
5,058.27 万元后，上述 A 股的实际募集资金净额为人民币 44,821.73 万元（以下
简称“募集资金”）。上述募集资金于 2024 年 8 月 21 日全部到账，并经普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具普华永道中天验字（2024）第 0312号验资报告。为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司已对募集资金采取了专户存储的措施，并与专户银行、保荐机构签订了《募集资金三方监管协议》。
二、募集资金的使用情况

截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金投入情况如下：

单位：万元 币种：人民币

序 项目名称 募集资金承诺投 调整后投资 已累计投入募 募集资金投
号 资总额 总额 集资金金额 资进度

1 外用药生产基地 65,964.00 38,821.73 30,661.69 78.98%
新建项目

2 新产品开发项目 5,890.00 3,000.00 248.50 8.28%

3 营销体系建设及 11,360.00 3,000.00 1,755.62 58.52%
品牌推广项目

合计 83,214.00 44,821.73 32,665.81 -

截至 2025 年 12 月 31 日止，公司累计使用募集资金人民币 32,665.81 万元。
尚未使用的募集资金余额计人民币 12,155.92 万元。

三、本次部分募投项目延期的情况及原因

（一）本次部分募投项目延期情况

公司结合当前募投项目的实际情况，在严格保持募投项目的实施主体、投资总额、募集资金投向及用途等核心事项均不发生变更的前提下，对“外用药生产基地新建项目”达到预定可使用状态的日期进行调整，具体如下：

序号 项目名称 原计划达到预定可使用 调整后达到预定可使用

状态日期 状态日期

1 外用药生产基地新建项目 2026 年 8 月 2028 年 8 月

（二）本次部分募投项目延期原因

医药制造行业具有强监管属性，“外用药生产基地新建项目”竣工后，尚需通过药品生产许可等法定合规性检查方可正式投产，检查流程涉及资料审查、现场核查、综合评定等多个环节，流程复杂且办理周期较长；同时，相关检查后的整改时间不计入法定办理时限，进一步拉长了投产准备周期。此外，近年来药品监管法规持续更新，若药品生产许可检查期间发生法规标准调整，可能需对厂房设施开展适配性改造或补充验证，进而影响项目投产进度。公司基于审慎性原则，在综合考量项目实际建设进度、药品生产许可检查周期，以及项目实施过程中宏观经济环境变动、行业政策调整等不可预期因素的基础上，拟延长“外用药生产基地新建项目”建设期限。

（三）募集资金目前的存放和在账情况

公司对募集资金采取了专户存储管理，并按照《募集资金管理制度》的规定
对募集资金进行管理和使用。截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金的存放情况列
示如下：

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