公告日期：2026-04-30

证券代码：603211 证券简称：晋拓股份
晋拓科技股份有限公司

2026年度向特定对象发行A股股票方案
的论证分析报告

二〇二六年四月

第一节 本次发行实施的背景和目的

晋拓科技股份有限公司是在上海证券交易所主板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟通过向特定对象发行 A 股股票的方式募集资金。

本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《晋拓科技股份有限公司2026 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。
一、本次发行实施的背景
（一）汽车零部件行业内外需双轮驱动，海外竞争力持续提升

汽车工业是我国国民经济的重要支柱产业，也是推动科技革命与产业变革的关键力量。据中国汽车工业协会统计，2025 年我国汽车产销分别完成 3,453.1 万
辆和 3,440 万辆，同比分别增长 10.4%和 9.4%，产销总量连续 17 年稳居全球第
一。与此同时，我国汽车出口规模持续扩大，2025 年全年出口量达 709.8 万辆，同比增长 21.1%，中国品牌国际竞争力显著提升，出口规模再上新台阶。

在国家加快建设汽车强国、推动制造业高质量发展的战略指引下，作为汽车产业核心支撑的零部件行业实现快速发展。我国汽车零部件企业加速全球化布局，海外市场贡献度不断提升。据中国汽车工业协会整理的海关总署数据，2025 年我国汽车零部件产品出口金额累计达 951.1 亿美元，同比增长 2.4%。随着中国品牌深度融入全球竞争，本土零部件企业的全球影响力预计将进一步增强，产业链整体将持续向好发展。
（二）新能源汽车引领汽车零部件行业持续增长

近年来，《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》与《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》等政策组合，持续加速中国汽车产业变革。据中国汽车工业协会统计，2025 年，中国新能源汽车产销累计完成 1662.6 万辆和 1649万辆，产销量再创历史新高，同比分别增长 29%和 28.2%；新能源汽车新车销量
占汽车新车总销量的比重达 47.9%。同时，新能源汽车出口亦呈现快速增长，成为我国汽车出口再上新台阶的重要力量。

新能源汽车庞大的增量市场，直接带动了上游零部件需求的全面增长，为零部件企业提供了广阔的订单空间和规模效应。其电动化、智能化、轻量化等技术趋势，重新定义了汽车零部件的产品结构与技术路线，推动高附加值零部件占比持续提升，促进行业整体技术水平不断升级。这些变化进一步拓宽了汽车零部件行业的成长空间与发展机遇，也加速了国产替代进程。
（三）机器人产业市场前景广阔，汽车零部件产业积累自然延伸

随着人工智能与自动化技术的持续突破，机器人产业正迈入高速发展期，应用场景不断从工业制造、医疗康养向家庭服务、特种作业等领域延伸。据国际数据公司（IDC）预测，2029 年全球机器人市场规模将突破 4,000 亿美元，其中中国市场有望占据近半份额，产业发展空间极为广阔。

面对机器人产业技术迭代与市场扩张的双重机遇，汽车零部件企业正依托技术协同、成本控制与生态整合，在机器人领域实现快速突破。其核心逻辑在于将汽车产业长期积累的精密制造能力、成熟的供应链管理经验以及规模化生产的降本能力，系统性地迁移至机器人赛道。此外，汽车零部件轻量化中的主力材料铝合金，也已被广泛应用于机器人骨骼、外壳、关节支架及散热模块等结构件中，进一步降低了技术门槛。因此，凭借上述技术、成本与材料上的同源性优势，汽车零部件企业能够快速切入机器人供应链，从而在产业化加速进程中占据有利位置。
二、本次发行实施的目的
（一）把握行业发展机遇，扩充产能满足市场需求

新能源汽车与机器人产业作为新质生产力的代表，是新一轮科技革命和产业变革的重要载体。当前，汽车产业正处在深度转型升级、实现高质量发展的关键期，机器人产业也迎来技术迭代与市场扩张的加速期。我国正紧紧围绕发展新质生产力，系统布局新能源汽车与机器人产业链，为两大产业上下游参与者创造了良好的市场机遇。公司作为铝合金精密零部件专业供应商，已与多家战略客户建
立长期稳定的合作关系，客户群体持续拓展，产品在核心客户中占据重要份额，带动公司收入稳步增长。

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