公告日期：2026-05-27

证券代码：603271 证券简称：永杰新材 公告编号：2026-044
永杰新材料股份有限公司

关于对上海证券交易所《关于对永杰新材料股份有限
公司重大资产重组草案的问询函》的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

永杰新材料股份有限公司(以下简称“永杰新材”、“上市公司”或“公司”）
于 2026 年 5 月 6 日收到上海证券交易所《关于对永杰新材料股份有限公司重大
资产重组草案的问询函》（上证公函【2026】0788 号）（以下简称“《问询函》”）。
根据《问询函》的相关要求，公司会同东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”或“独立财务顾问”)等相关中介机构就问询函所提问题进行了认真分析与核查，现就有关事项回复，请审核。

说明：

如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与《永杰新材料股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》中的相同。

关于交易目的。草案显示，本次交易目的为提升产能、丰富产品种类、补强高端产品、获取客户资源、形成协同效应。公司年产能 48.5 万吨，秦皇岛标的
和昆山标的现有产能分别为 20 万吨和 5 万吨，交易后产能提升超 50%。公司拟
终止实施“年产 10 万吨锂电池高精铝板带技改项目”，项目通过技改仅将原有产能增加 1 万吨。公司将该项目 2.56 亿元募集资金变更投入至本次交易，主要系本次交易可快速提升产能规模等。此外，秦皇岛标的 2025 年扭亏微利，新增的福特订单非持续性项目，主要租赁资产即将到期，设备类固定资产评估增值率为-39.44%，部分设备因历史经济效益欠佳闲置已久。昆山标的保留 5%特殊股权，未来行权费用由公司承担。两个标的客户集中度较高、外销收入占比高，技术许可附带限制性条款。请公司：（1）结合铝加工行业市场需求、竞争格局，以及公司产能利用率、产销量、下游客户订单、主要产品单价及变动趋势等情况，说明公司是否具备充分的产能消化能力，是否存在产能闲置或过度扩张的风险；（2）结合现有客户群体、销售渠道及市场拓展计划，说明公司消化新增产能的具体措施及可行性；（3）结合标的盈利状况、订单可持续性、主要租赁资产到期风险、固定资产减值及闲置情况，以及技术许可限制性条款，说明标的是否具备持续稳定的盈利能力；（4）结合上市公司与标的产品结构、客户群体、技术工艺，说明具体协同内容、实现路径、时间节点、潜在成本。请独立财务顾问发表意见。
回复：

一、结合铝加工行业市场需求、竞争格局，以及公司产能利用率、产销量、下游客户订单、主要产品单价及变动趋势等情况，说明公司是否具备充分的产能消化能力，是否存在产能闲置或过度扩张的风险

（一）铝加工行业市场需求与竞争格局支撑产能扩张的合理性

1、下游核心领域需求持续高增长

中国铝压延加工行业在下游新兴应用领域的强力拉动下，2025 年中国铝加
工材综合产量达 4,880 万吨，其中铝板带材产量 1,577 万吨，同比增长 6.92%。
本次收购标的公司合计 25 万吨铝板带产能，仅占全国铝板带总产量的约 1.6%，在整体市场中占比较低，且均为已稳定量产、具备成熟客户与充足在手订单的成熟在产产能，并非无客户、无订单的新建产能。

2020-2025 年我国铝板带产量情况如下：

数据来源：中色加协、安泰科

标的公司的铝板带主要涉及以下产品：铝罐体料、锂电池用料、车身板用料、高端热管理钎焊料。产品主要应用于高端包装、新能源锂电、汽车轻量化、汽车热管理领域等下游核心领域，与上市公司产品及下游应用高度契合。当前相关下游核心领域均处于高增长阶段，整体市场需求旺盛、增长空间广阔，为标的公司业务发展及产能消化提供了坚实的市场基础。

（1）铝罐体料

铝罐体料是铝板带材下游应用的核心品类，行业需求规模稳定、增长韧性突出。根据行业统计数据，2025 年我国易拉罐/盖料产量已达 240 万吨，占同期铝板带材总产量的 15.22%，在铝压延加工行业中占据重要地位。

从需求驱动来看，饮料包装是铝罐体料最核心的应用场景，2019-2023 年全
国两片罐销量从 470 亿罐稳步增长至 580 亿罐，其中啤酒、碳酸饮料两大品类合计需求占比超 75%，为行业提供了稳定的需求底座。从消费空间来看，据美国铝业协会统计数据，2020 年北美地区人均包装用铝消费量约 6 公斤，德国、瑞士等欧洲国家人均消费量均超过 5 公斤，而我国 2024 年人均包装用铝消费量不足3 公斤，行业消费增量空间广阔。同时，啤酒罐化率持续……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。