公告日期：2026-05-27

坤元资产评估有限公司

CanWin Appraisal Co., Ltd

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关于对永杰新材料股份有限公司

重大资产重组草案的问询函

有关评估事项的回复

上海证券交易所：

由永杰新材料股份有限公司(以下简称永杰新材或上市公司)转来的上证公函〔2026〕0788 号《关于对永杰新材料股份有限公司重大资产重组草案的问询函》(以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的评估事项进行了审慎核查，现将问询函中与资产评估相关的问题核查情况汇报如下：
问题6、关于标的估值

草案显示，秦皇岛标的在资产基础法、收益法下，评估值分别为 9.22 亿元、11.19亿元，最终采用资产基础法，增值率-10.52%，交易价格为 8600 万美元（约 6.01 亿元），差异约3.2 亿元。差异主要系向中信渤铝租赁的土地房产和机器设备合约将于
2026 年 10 月 8 号到期，考虑未来支出影响进行协商折让。截至2025 年底，标的
使用权资产账面价值为 0.16 亿元，系自中信渤铝租入的厂房和机器设备，评估增值率为-88%，系部分租赁资产使用年限较久，存在闲置无用等情况。此外，昆山标的在资产基础法、收益法下，评估值分别为 6.38 亿元、6.47 亿元，最终采用资产基础
法，增值率 7.52%，交易价格为 8900 万美元（约 6.22 亿元）。

请公司：（1）补充披露标的向中信渤铝租赁的具体内容、用途及租金情况，说明在租赁资产存在大额减值、部分闲置的情况下，标的租赁该资产的原因，以及相关租赁资产对标的生产经营的必要性及可替代性；（2）说明相关租赁到期后，公司为保证正常生产经营拟采取的具体措施及可行性，包括但不限于续租安排、搬迁计划、新购建设备设施安排等，并量化分析上述措施预计产生的未来支出；（3）补充披露

收益法评估下未来各期现金流的预测值及主要参数，并结合标的盈利状况不佳、部分
设备闲置、产能利用率不足等历史经营情况，说明收益法下预测期收入增长率、毛利
率水平等关键参数选取的合理性，是否充分考虑了租赁到期后经营成本上升、技术改
造支出增加、福特订单可持续性不确定、产能利用率及产销率等因素对预测现金流的
影响。请独立财务顾问及评估师发表意见。

请独立财务顾问及评估师发表意见。

答复：

一、 补充披露标的向中信渤铝租赁的具体内容、用途及租金情况，说明在租赁
资产存在大额减值、部分闲置的情况下，标的租赁该资产的原因，以及相关租赁资产
对标的生产经营的必要性及可替代性。

永杰新材对租赁资产进行核查，租赁资产相关情况说明如下：

(一) 租赁资产基本情况

截至本核查意见出具日，根据奥科宁克秦皇岛与中信渤铝签订的租赁合同，标的
租赁的具体内容如下：

出租人 承租人 租赁物 租赁期限 年租金（不 用途
含税）

熔铸厂厂房 23,255.09 ㎡、冷轧厂

中信渤海铝 厂房 28,359.50 ㎡、亲水箔厂房

业控股有限 奥科宁克……
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