公告日期：2026-06-26

证券代码：603285 证券简称：键邦股份 公告编号：2026-028
山东键邦新材料股份有限公司

关于山东键邦新材料股份有限公司有关股权收购事项的监管工
作函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要风险提示：

1、交易成交不确定性风险：本次股权收购事项仅为交易各方就收购事宜达成的初步意向约定，不构成股权收购的依据。具体收购方案涉及的股份比例、交易价格等事项尚未最终确定，尚需在完成评估后，由交易各方进一步协商确定，并以各方签署的正式协议为准。最终交易能否达成尚存在不确定性，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

2、业绩承诺金额、标的公司估值及最终交易对价不确定性风险：本次交易的业绩承诺金额、PE 倍数、交易初步对价均为双方协商暂定的数额，其中业绩承诺金额系交易双方根据标的公司经营情况、在手订单等，协商暂定 2026 年度、
2027 年度、2028 年度经审计净利润分别不低于 3,500 万元、4,100 万元、5,000 万
元，并以此作为业绩承诺；本次交易由于市场上标的公司细分赛道缺少可比同类案例，双方参考相近行业案例后协商，本次交易的市盈率暂定为 11.5 倍；本次交易初步对价系在上述业绩承诺金额平均值 4,200 万元以及 11.5 倍市盈率的基础上协商得出。本次交易的业绩承诺金额、标的公司估值及最终交易对价未来将可能根据正式评估结果发生变化。

3、投资决策调整风险：本次签署的《初步投资框架意向书》所载相关承诺、业绩预测，均基于公司前期尽职调查、磋商进度及对标的公司经营现状的初步判断。本次交易作价需待标的公司评估工作完成后，由交易各方依据正式评估报告
另行协商敲定，交易最终对价、交易方案等核心条款存在因评估结论与预期存在较大偏差、各方商业谈判未能达成一致而发生重大变更的可能，本次交易亦存在推进受阻、最终终止的风险。

4、标的体量较小风险：深圳市鑫浩自动化技术有限公司（以下简称“鑫浩自动化”）和深圳市浩瀚宇腾自动化技术有限公司（以下简称“宇腾自动化”）（以下合并简称“标的公司”）目前主要在华南等地区深耕中小客户群体，营收规模与细分赛道市场规模对比，整体营收体量在行业内处于中小层级，尚未形成显著市场份额。敬请投资者注意标的公司体量较小的风险。

5、业务整合风险：本次收购属于化工新材料企业跨界收购自动化设备企业，双方业务赛道、管理体系、组织文化差异显著，本次收购存在明确的业务整合风险，若双方业务、人员、管理整合推进不顺，将可能进一步引发标的公司业绩承诺兑现不及预期、商誉减值等财务层面风险，公司将持续跟踪标的公司经营情况，严格执行年度商誉减值测试并按规定履行信息披露义务。

6、商誉减值风险：本次交易预计形成一定金额的商誉，如果未来标的公司行业景气度或标的公司自身因素等原因，导致其未来的经营状况未达预期，则公司存在商誉减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响，提请投资者注意本次交易形成的商誉减值风险。

7、资金占用未清理风险：宇腾自动化股东储怀宁、刘伟存在向宇腾自动化借款尚未归还的情形（分别为 132 万元、372 万元），构成资金占用，本次交易前上述借款将由储怀宁、刘伟予以全额归还，且还款的资金不得来源于公司或其关联方。若前述借款未在本次交易正式实施前根据上述安排归还，公司可能终止本次交易的实施。

公司于近日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于山东键邦新
材料股份有限公司有关股权收购事项的监管工作函》（上证公函[2026]1098 号）（以下简称“《工作函》”）。公司收到《工作函》后高度重视，积极组织相关人员对函件所涉及问题进行逐项梳理核实，现回复如下：

一、关于标的公司与跨界投资。公告显示，鑫浩自动化主营激光直接成像曝光设备与全自动字符喷印设备，宇腾自动化主营精密贴合、视觉检测类自动化装
备，此外，鑫浩自动化 2025 年、2026 年 1-4 月营业收入分别为 7,601.43 万元、
2,126.15 万元；净利润分别为 2,237.90 万元，567.76 万元。宇腾自动化 2025 年、
2026 年 1-4 月营业收入分别为 3,499.89 万元、1,607.78 万元，净利润分别为 312.66
万元、497.61 万元。上述数据未经审计。

请公司：（1）补充说明标的公司所处细分行业的市场规模、竞争格局、技术发展趋势，标的公司的技术是否符合技术发展趋势，是否存在被迭代风险；（2）说明标的公司 2025 年全年及最近一……
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