公告日期：2025-05-10

国联民生证券承销保荐有限公司
关于上海雅仕投资发展股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
之

发行保荐书

保荐人（主承销商）

二〇二五年五月

国联民生证券承销保荐有限公司

关于上海雅仕投资发展股份有限公司

向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书

国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“本保荐机构”、“国联民生保荐”）接受上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称“上海雅仕”、“公司”或“发行人”）的委托，担任上海雅仕本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本项目”）的保荐机构，金城和周依黎作为本保荐机构具体负责推荐的保荐代表人，特此向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具本项目发行保荐书。

本保荐机构及其保荐代表人根据《公司法》《证券法》以及中国证监会颁布的《上市公司证券发行注册管理办法》《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、法规和中国证监会、上交所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

（本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《上海雅仕投资发展股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义）。

目录

目录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3

一、保荐机构名称...... 3

二、保荐机构指定保荐代表人情况...... 3

三、保荐机构指定项目协办人及项目组其他成员情况...... 4

四、本次保荐发行人证券发行的类型...... 4

五、本次保荐的发行人基本情况...... 4

六、保荐机构和发行人关联关系的核查...... 12

七、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 13
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 15

一、保荐机构对本次发行保荐的一般承诺...... 15

二、保荐机构对本次发行保荐的逐项承诺...... 15

三、保荐机构及保荐代表人特别承诺...... 16
第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 17
第四节 对本次发行的推荐意见 ...... 18

一、保荐机构对本次发行的推荐结论...... 18

二、发行人就本次发行已经履行了相关内部决策程序...... 18

三、本次发行符合相关法律规定...... 19

四、关于董事会事先确定的投资者的相关核查...... 26
五、关于即期回报摊薄情况的合理性、填补即期回报措施及相关承诺主体的

承诺事项的核查意见...... 27

六、本次发行存在的主要风险...... 27

七、发行人的行业未来发展前景...... 35

八、保荐机构对本次发行的推荐结论...... 36

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐机构名称

国联民生证券承销保荐有限公司。
二、保荐机构指定保荐代表人情况

国联民生保荐指定金城、周依黎作为上海雅仕本次向特定对象发行股票的保荐代表人。

金城，现任国联民生证券承销保荐有限公司业务董事，保荐代表人，曾参与深圳市信维通信股份有限公司 2020 年创业板非公开发行股票、湖北兴发化工集团股份有限公司 2020 年非公开发行股票、京东方科技集团股份有限公司 2021 年非公开发行、湖北兴发化工集团股份有限公司 2022 年公开发行可转债、江苏隆达超合金股份有限公司首次公开发行并上市等项目。目前作为保荐代表人尽职推荐的在会项目有：荣盛房地产发展股份有限公司向特定对象发行股票项目。

周依黎，现任国联民生证券承销保荐有限公司总裁助理、董事总经理，保荐
代表人，曾负责完成京东方科技集团股份有限公司 2000 年 A 股增发、2004 年 B
股非公开发行股票、2006 年、2008 年、2009 年、2010 年和 2014 年非公开发行
股票、中百控股集团股份有限公司 2010 年配股、深圳市纺织（集团）股份有限
公司 2010 年和 2013 年非公开发行股票、长江证券股份有限公司 2011 年公开发
行股票、黑龙江交通发展股份有限公司 2013 年非公开发行股票、辽宁曙光汽车集团股份有限公司 2014 年非……
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