公告日期：2026-03-31

证券代码：603353 证券简称：和顺石油 公告编号：2026-009
湖南和顺石油股份有限公司关于上海证券交易所对公司

收购资产相关事项的监管工作函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

湖南和顺石油股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于湖南和顺石油股份有限公司收购资产相关事项的监管工作函》（上证公函【2026】0525 号）（以下简称“《工作函》”）。公司对《工作函》高度重视，积极组织公司相关部门、中介机构对涉及问题进行逐项落实。现就《工作函》中相关问题回复如下：

一、 关于市场法估值。公告显示，标的公司主营高速接口IP的研发和授权,提供Chiplet解决方案和高速互联产品等，交易最终选取市场法评估作价13.55亿元，较账面净资产增值12.08亿元，增值率821.07%。

请公司：（1）补充披露本次交易市场法评估明细，包括但不限于选取的可比上市公司、主要评估假设和核心参数选取依据等。结合可比公司与标的公司的发展阶段、行业地位、市场规模、经营稳定性以及潜在经营风险等因素，说明可比公司的选择是否适当、评估主要假设和核心参数选取是否合理、评估依据是否充分；（2）补充披露标的公司前次股权转让对应的评估情况，包括选取的评估方法、评估依据、评估价值和增值率，结合最近两年标的公司经营业绩和市场变化，说明本次评估与前次评估是否存在重大差异、原因及合理性；（3）结合前述问题说明本次交易评估增值率的合理性，与同行业是否存在显著差异，评估价格是否公允。

【公司回复】

（一）补充披露本次交易市场法评估明细，包括但不限于选取的可比上市
公司、主要评估假设和核心参数选取依据等。结合可比公司与标的公司的发展阶段、行业地位、市场规模、经营稳定性以及潜在经营风险等因素，说明可比公司的选择是否适当、评估主要假设和核心参数选取是否合理、评估依据是否充分

1、补充披露本次交易市场法评估明细，包括但不限于选取的可比上市公司、主要评估假设和核心参数选取依据等

（1）市场法假设

1）可比企业与标的企业均能够按交易时公开披露的经营模式、业务架构、资本结构持续经营。

2）可比企业信息披露真实、准确、完整，无影响价值判断的虚假陈述、错误记载或重大遗漏。

3）评估人员仅基于公开披露的可比企业相关信息选择对比维度及指标，不考虑其他非公开事项对标的企业价值的影响。

（2）评估过程

1）筛选可比上市公司

上海奎芯集成电路设计有限公司（以下简称“奎芯科技”“标的公司”）主营业务是半导体 IP 授权服务业，从地域看，目前中国大陆企业尚处于起步阶段，中国台湾地区在存储相关 IP（eNVM IP）和接口 IP 领域较为突出；美国作为全球半导体 IP 授权服务业的引领者，前十大厂商中美国企业占据半数。因此，本次可比公司筛选考虑包括美国证券市场的信息技术行业和台湾证券市场的半导体行业。

经万得金融数据终端、同花顺金融数据终端查询，一共查询到 22 家上市公司的经营范围或主要产品包含半导体 IP 授权知识产权，其中美国纳斯达克市场
14 家，台湾证券市场 4 家，A 股上市公司 4 家。本次评估以该 22 家公司作为可
比公司筛选基础，结合筛选原则，按照以下具体标准和步骤筛选可比上市公司：
①有一定时间的上市交易历史，剔除截至评估基准日上市不足 1 年的企业；

②主营业务及业务结构与标的企业相接近，IP 授权服务业作为主营业务，占比低于 80%的予以剔除；

③企业规模与标的企业具有可比性，总资产规模差距大的予以剔除；

④考虑到主要办公区域、固定资产位于国际敏感地区的企业，其生产经营及股价变化情况易受地缘政治影响，故将位于近年战争冲突地区的企业予以剔除。
经过以上筛选后，剩余 4 家上市公司均能满足上述可比上市公司选择标准，具体如下表：

表 1 可比上市公司一览表

金额单位：万美元，万台币，万元

序 证券代码 证券名称 上市日期 国家/ IP 业务占比 资产总计 剔除原因

号 地区

1 ADEA.O ADEIA 2003/11/13 美国 6.13% 106,866.80 IP 占比小于 80%

2 AIP.O ARTERIS 2……
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