公告日期：2026-06-05

股票简称：美诺华 证券简称：603538

宁波美诺华药业股份有限公司

Ningbo Menovo Pharmaceutical Co., Ltd.

（浙江省宁波市高新区梅墟街道菁华路 777 号、剑兰路 1177 弄 10 号 1
号楼 7 楼）

关于 2026 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用可行性分析报告

二〇二六年六月

宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称“美诺华”“发行人”或“公司”）为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升公司综合竞争力及抗风险能力，公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过人民币210,856万元（含本数），用于高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目、高活性制剂及难溶性药物高端研发项目和补充流动资金项目。公司编制了向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告。

本报告中如无特别说明，相关用语具有与《宁波美诺华药业股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次募集资金使用计划

公司本次发行股票的募集资金总额不超过210,856万元（含本数），扣除发行费用后拟将募集资金用于以下项目：

单位：万元

项目名称 项目总投资额 拟投入募集资金

高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目 147,161.00 147,161.00

高活性制剂及难溶性药物高端研发项目 33,695.00 33,695.00

补充流动资金 30,000.00 30,000.00

合计 210,856.00 210,856.00

在本次向特定对象发行A股股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目可行性分析

（一）高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目

1、项目概况

本项目计划在浙江省宁波市奉化区建设“高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目”，以满足公司未来发展需求。本项目建设完成后，公司将新增口服固体制剂和复杂注射剂产能。

2、项目实施的必要性

（1）破解现有产能瓶颈，扩大制剂品类规模，强化综合竞争实力

近年来公司业务呈现快速增长态势，现有产能已接近饱和，成为制约公司发展的关键瓶颈。制剂业务方面，近年来公司制剂产品陆续上市，进入快速发展期，营收增速显著，2025年实现制剂收入6.12亿元，同比增长50.91%。随着公司制剂业务持续发展，现有制剂生产场地、设备配置与产能布局趋于饱和，产能瓶颈日益凸显，生产规模已无法匹配公司自身发展规划，难以支撑制剂业务的持续拓展与内部效能提升。公司迫切需要通过扩大产能来承接日益增长的订单需求，确保在激烈的市场竞争中保持供应的稳定性与连续性。

本项目将扩大公司制剂生产规模，提升公司工艺水平及供应链交付能力。依托公司多年深耕制剂领域积累的成熟技术、完善管理体系以及专业人才团队，新建制剂产线将全面沿用公司经过长期实践检验的生产工艺与质量管控标准，同时搭配智能化、自动化生产设备，进一步优化生产流程，推动制剂生产环节提质增效。借助本次产线扩建，充分释放公司内生发展动力，进一步巩固自身在制剂生产领域的综合竞争力。

本次高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目的建设将有效缓解公司产能紧张局面，为未来制剂业务增长提供坚实的产能保障，助力公司实现稳健发展。
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