公告日期：2025-12-13

证券代码：603718 证券简称：海利生物 公告编号：2025-058

上海海利生物技术股份有限公司

关于对上海证券交易所《关于上海海利生物技术股份有限公司收购子公司少数股权的监管工作函》的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
风险提示：

公司本次收购陕西瑞盛生物科技有限公司（以下简称“瑞盛生物”）剩余 41%股权完成后，对瑞盛生物的持股比例达到 96%。若瑞盛生物业绩持续下滑甚至后续出现亏损，随着公司对其持股比例的增加，则相应对公司业绩的负面影响将会增加，而相比原剩余 45%股权对应的业绩补偿和减值保障亦有所减少，因此有关风险敞口加大，敬请广大投资者注意投资风险。

2025 年 12 月 1 日，上海海利生物技术股份有限公司（以下简称“公司”“上
市公司”或“海利生物”）收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于上海海利生物技术股份有限公司收购子公司少数股权的监管工作函》（上证公函【2025】3974 号）（以下简称“监管工作函”）。根据《监管工作函》的要求，公司对《监管工作函》所列事项逐一复核落实，现就《监管工作函》所列事项进行逐项回复并说明如下。

本回复的字体代表以下含义：

字体 含义

黑体（加粗） 监管工作函所列问题

宋体 对监管工作函所列问题的回复及说明

本监管工作函回复中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

问题 1：关于标的公司业绩下滑态势与评估作价合理性。

公告显示，本次交易公司以 2025 年 6 月 30 日为基准日的评估作价（即前次

下调交易价格时的估值）购买瑞盛生物 41%股权。关注到，瑞盛生物 2025 年上半

年度分别实现营业收入 7,837 万元、净利润 3,377 万元，而 2025 年第三季度仅实

现营业收入 2,677 万元、净利润 929 万元，较前两个季度仍大幅下滑。请公司说明

本次交易评估作价是否合理，前次评估预测与标的公司当前最新经营业绩及趋势是

否已产生较大差异。

【公司回复】

瑞盛生物 2023 年至 2025 年第三季度分季度营业收入及利润情况如下：

单位：万元

项目 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 2025Q1 2025Q2 2025Q3

营业收

入 5,532.11 5,347.38 6,018.80 5,627.59 5,549.59 7,090.62 6,602.86 7,278.13 3,952.67 3,884.41 2,677.40

净利润 3,202.31 2,338.96 3,004.67 2,625.96 2,830.86 3,564.70 3,970.65 3,559.00 1,703.62 1,673.08 928.98

从上表分析，瑞盛生物的销售不存在明显的季节性规律，而 2025 年第三季度业

绩相比前两个季度下滑,一方面是由于瑞盛生物从2025年5月起不再享受3%简易征

收增值税的优惠政策，调整为按 13%征收，且由于瑞盛生物原材料进价较低，可供

抵扣的进项税较少，因此对收入和净利润影响较大，若按享受优惠税收政策的口径，

则 2025 年第三季度营业收入 29,373,412.86 元，净利润 11,499,272.91 元；另一方面

由于市场准入门槛降低，竞争加剧引发“价格战”，导致瑞盛生物主要产品 2025

年 6 月出现价格低点后，为进一步处理上半年急速降价带来的市场问题，相关影响

集中体现在第三季度所致。本次交易采用的评……
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