大盘表现 A股三大指数中深证成指领跌，截至收盘，上证指数下跌1.18%，深证成指下跌1.73%，创业板指下跌1.66%，北证50指数下跌1.16%。沪深两市成交额19360.35亿元，较上个交易日放量917.56亿。全市场1061只个股上涨。板块题材上，液冷概念、辅助生殖、肝炎概念板块涨幅居前，低碳冶金、水产养殖、租售同权板块跌幅居前。
7月31日板块异动
市场热点 1 液冷概念 微软云业务业绩超预期，带动液冷技术需求预期提升 相关个股：$方盛股份(832662)$、$科创新源(300731)$、$大元泵业(603757)$、$英维克(002837)$(2天2板)、$淳中科技(603516)$ 2 辅助生殖 国家实施育儿补贴制度，每年3600元补贴至3岁，中央财政安排900亿元支持，显著降低生育成本。 相关个股：$安科生物(300009)$、$共同药业(300966)$、$利德曼(300289)$、$汉商集团(600774)$、$翰宇药业(300199)$ 3 AI营销 国内AI应用加速落地，多家科技巨头发布AI产品全景图，推动AI营销需求增长 相关个股：$易点天下(301171)$、$值得买(300785)$、$三六零(601360)$、$蓝色光标(300058)$、$利欧股份(002131)$ 4 多模态AI 2025WAIC大会推动多模态AI技术在各行业加速落地，包括AI一体机、服务器、玩具等应用场景，市场需求快速增长。 相关个股：$易点天下(301171)$、$慧博云通(301316)$、$鼎捷数智(300378)$、$三六零(601360)$、$视觉中国(000681)$ 5 国产芯片 国家网信办约谈英伟达引发国产替代预期，叠加紫光展锐启动IPO及龙芯发布新一代处理器，推动国产芯片板块热度上升。 相关个股：$数字认证(300579)$、$东芯股份(688110)$(3天2板)、$淳中科技(603516)$、$长盈精密(300115)$、$三六零(601360)$
大涨分析
个股挖掘
01西藏旅游：雅下水电站建设带动西藏旅游热度
驱动：7月26日新央企中国雅江集团董事长、总经理亮相，中国三峡集团与中国雅江集团签署战略合作协议，雅江工程用钢量预计达数百万吨级别，带动西藏地区基础设施建设及旅游发展。
基建+旅游：雅下水电站作为国家重点工程，将显著提升西藏地区基础设施水平，吸引更多游客前往，西藏旅游作为当地旅游龙头将直接受益。
主营业务：公司主营西藏地区旅游服务，拥有景区开发、旅游运输、酒店等业务，是西藏旅游行业龙头企业。
02佛慈制药：医药行业重磅授权协议利好
驱动：7月30日石药集团宣布与美国生物制药公司达成重磅授权协议，交易总价值最高可达20.75亿美元；中国生物制药旗下礼新医药与默沙东达成全球独家授权协议，最高可获27亿美元。
医药创新：医药行业国际化合作加速，重磅授权协议显示国内医药企业创新能力获国际认可，将带动医药板块估值提升。
业务亮点：公司拥有中药现代化生产基地，产品涵盖中成药、西药、保健品等，在中医药领域具有优势。
03阳光乳业：中央财政安排900亿元育儿补贴
驱动：7月30日卫健委宣布中央财政今年初步安排预算900亿元育儿补贴，各地将在8月下旬陆续开放育儿补贴申领，直接利好婴童相关产业。
消费升级：育儿补贴政策将刺激母婴消费，乳制品作为婴幼儿必需品将直接受益于政策红利。
主营业务：公司主要从事乳制品及乳饮料的研发、生产和销售，是区域性乳制品龙头企业。
04包钢股份：雅江工程用钢量达数百万吨
驱动：7月23日中国特钢协会召开"雅江工程用特钢研讨会"，称雅江工程用钢量预计达数百万吨级别，对特钢发展是重大机遇。
基建需求：重大水利工程将大幅提升特钢需求，包钢作为国内重要的钢铁企业将直接受益。
业务亮点：公司是内蒙古自治区最大的工业企业，拥有世界最大的稀土钢生产基地，产品广泛应用于基础设施建设。
05威星智能：英伟达芯片安全问题引发国产替代需求
驱动：7月31日国家网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司，引发国产替代需求。公司作为摩尔线程的算力合作伙伴将获得GPU芯片独家供应。
国产替代：英伟达芯片安全问题加速国产GPU替代进程，公司作为国内算力合作伙伴将直接受益。
业务布局：公司与摩尔线程合作投资30亿建设贵安AI智算中心，在算力领域为相关应用提供支持。
产业机会
低空经济：2030年通用航空将形成万亿级市场规模
事件驱动：2024年4月1日盘后，新闻联播报道，2030年通用航空产业将形成万亿级市场规模。到2030年我国将在航空应急救援、物流配送等领域实现规模化应用，城市空中交通实现商业化运行，形成20个以上可复制、可推广的典型应用示范。
固态硬盘：三星第二季度继续提价
事件驱动：2024年4月1日盘后媒体报道，Maeil business Newspaper援引业内人士的话报道称，由于需求强劲，三星电子将把固态硬盘（SSD）的第二季度价格每季度上调25%。
相关公司：德明利（占比38.61%）、江波龙、万润科技等。
市场消息
思泉新材：文章提到公司在AI服务器、光模块等领域积极推进重要客户的认证；机器人领域，现有的导热散热产品可以用于机器人。公司深耕散热行业多年，是行业内为数不多的同时具有热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等功能性材料核心技术和生产能力的提供商之一。
易点天下：文章指出公司旗下拥有商业智能化数字营销平台Cyberklick、智能化数字广告平台Yeahmobi、以AI驱动的程序化广告平台zMaticoo三大核心业务子品牌及多个产品品牌，通过数据和算法驱动的营销科技矩阵，打造全价值链服务体系。
禾望电气：文章称公司自主研发大容量电源产品，涵盖交流/直流、低压/高压、风冷/液冷等多种类型，还提供SVG等电能质量产品，均可应用于AI数据中心电源系统，有望打开第二成长曲线。
良信股份：文章提到公司是国内低压电器行业高端市场的领先企业之一；国内与华为、中兴等厂商合作多年，未来有望在AIDC国产化替代的需求中提高低压电器&开关柜份额；海外与维谛技术产品合作，为HVDC配套直流低压电器产品。
江南新材：文章指出公司是电子电路行业铜基新材料领域龙头，下游客户覆盖大多数境内一线PCB制造企业。
共同药业：文章称公司在生物技术上取得突破，引领了国内通过生物技术由植物甾醇转化得到雄烯二酮等起始物料的生产技术路线，是国内最大的供应商之一；在中间体领域，公司在酶转化和化学合成技术上具备行业领先水平。
注：我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考。
潜伏机会
【人工智能】OpenAI预告8月初发布GPT-5，整合多模态系统，涵盖文本、图像、音频。
【生物医药】石药集团口服GLP-1授权出海，交易金额超20亿美元，标志中国药企在减重领域突破。
【卫星互联网】我国成功发射卫星互联网低轨06组卫星，发射节奏持续加快。
【军工】中俄海军将于8月在俄符拉迪沃斯托克附近举行"海上联合-2025"演习。
【智能康养机器人】2025北京智能康养机器人应用大赛日前在北京经济技术开发区举行。
【辅助生殖】国家医保局：我国已全面将辅助生殖技术纳入报销。
【百草枯】红太阳发调价函：42%百草枯母药上涨至1.5万/吨，制剂同步调价。
免责声明：本文基于AI生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
