中邮证券6月10日发布研报称，给予咸亨国际（605056.SH，最新价：14.27元）买入评级。评级理由主要包括：1）公司是国内MRO集约化供应龙头，2024年净利率拐点已现；2）万亿市场空间，赛道长坡厚雪；3）国内MRO集采渗透率仍低，行业变化利于头部份额集中；4）公司具备强大产品供应链能力+个性化服务能力；5）五大新战略行业快速推进，期待复制电网深度服务能力；6）国内细分市场分散，仍在跑马圈地阶段。风险提示：MRO集采推进速度不及预期；电力行业客户依赖度较高。