一、大盘表现
A股三大指数小幅波动，截至收盘，上证指数下跌0.13%，深证成指下跌0.06%，创业板指上涨0.16%，北证50指数下跌0.75%。沪深两市成交额15051.87亿元，较上个交易日放量512.38亿。全市场1856只个股上涨。板块题材上，Kimi概念、虚拟机器人、托育服务板块涨幅居前，PVDF概念、存储芯片、稀土永磁板块跌幅居前。
7月9日板块异动
二、市场热点
1 人形机器人
智元机器人收购上纬新材及发布新款人形机器人产品，推动行业整合与技术升级
相关个股：$豪森智能(688529)$、$长华集团(605018)$、$阿莱德(301419)$、$联创电子(002036)$、$德马科技(688360)$
2 多元金融
金融创新政策密集出台，AIC试点扩大和债券市场互联互通等举措激活市场预期，推动板块集体走强。
相关个股：$越秀资本(000987)$、$南华期货(603093)$、$永安期货(600927)$(3天2板)、$新力金融(600318)$、$瑞达期货(002961)$
3 短剧互动游戏
短剧行业爆款频出，市场规模快速增长，但内容质量争议引发关注
相关个股：$中文在线(300364)$、$ST中青宝(300052)$、$百纳千成(300291)$、$掌阅科技(603533)$、$因赛集团(300781)$
4 游戏
政策宽松及暑期档临近推动游戏板块基本面改善和估值修复。
相关个股：$ST中青宝(300052)$、$ST华通(002602)$、$风语筑(603466)$、$天下秀(600556)$、$华策影视(300133)$
5 白酒
白酒板块估值已反映悲观预期，配置价值显现，叠加市场情绪修复预期，带动板块反弹。
相关个股：$巨力索具(002342)$(6天3板)、$中锐股份(002374)$、$皇台酒业(000995)$、$流金科技(834021)$、$迎驾贡酒(603198)$
三、大涨分析
四、个股挖掘
01宏和科技：Lowdk二代及lowCTE电子布量价齐升
驱动：宏和科技Lowdk二代及lowCTE电子布价格100元/米，毛利率50%，单米净利25-30元；Q1出货量12-13万米，Q2订单较Q1翻倍增长，对应Q3出货量较Q2可能会翻倍增长，25年出货量预计100万米左右（增厚利润0.25-0.3亿元）。2026年lowdk二代及lowCTE需求有望爆发式增长，目前只有日东纺和宏和可以做，其他家据了解还在送样中。
AI服务器需求：AI服务器应用带动low DK电子布产品持续放量，高端PCB价格同比上涨37.8%，多数厂商交付周期已从往年的4-6周延长至12-16周。GB200/300出货增长正带动上游高阶CCL及PCB需求进一步提升，低介电及低膨胀等高端电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺。
主营业务：公司主要产品电子级玻璃纤维布是PCB的基础材料之一，覆盖传统电子布和高性能电子布，高性能电子布需满足低介电（Low-DK）、低膨胀（Low-CTE）等指标，用于高速PCB / 载板。
02石英股份：全球唯二的半导体级高纯石英砂供应商
驱动：石英股份是国产替代的唯一选择，全球唯二的半导体级高纯石英砂供应商，打破海外垄断，已通过TEL（东京电子）、LAM（泛林）等国际设备巨头认证。全产业链布局，覆盖“矿石→砂→石英材料→制品”全链条，是国内唯一具备半导体砂到高端石英材料一体化能力的公司。
半导体国产替代：高纯石英砂是芯片扩散、刻蚀环节的核心耗材，每生产1亿美元芯片需消耗50万美元石英材料。当前国内半导体砂年需求约1.5万吨，进口依存度超80%，石英股份是国产替代的唯一选择。
业务亮点：公司覆盖全产业链，具备半导体砂到高端石英材料一体化能力，产品广泛应用于半导体制造、高端玻纤材料生产等领域。
03国际复材：高阶电子布业务核心进展
驱动：国际复材现有48台坩埚，年底前扩至56台，明年一季度达104台，新建10个池窑，整体产能目标超4000万米/年（一代70%二代30%），预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%（约20万米），外加20多吨纱卖给宏和科技（少量卖给斗山）。上半年二代布批量出货，行业领先但产销不稳定，二代布售价100元+，良率约60%，三代低膨胀布（CTE）已启动样品测试。
产能扩张：公司高阶电子布产能扩张提速，年底前扩至56台坩埚，明年一季度达104台，新建10个池窑，整体产能目标超4000万米/年，预计占市场30%份额。
主营业务：公司主营业务包括风电和热塑占50-60%；热固中绝缘占比高。一季度扭亏，二季度延续向好，传统粗纱毛利约300元/吨。
04泰永长征：固态变压器技术领先
驱动：泰永长征已经实现了全领域数字化变电、配电、充电产品系列化及其智能云管理平台的整体解决方案搭建，并持续升级中低压配电数字化电力电子应用能力，迭代出国内领先的固态断路器系列产品、智能1U高度断路器系列产品等并积极探索、研究及储备固态变压器技术。
固态变压器技术：固态变压器(SST)为数据中心供电技术未来方向，预计28年有望批量应用。泰永长征在SST技术上有储备，未来有望受益于AIDC供电架构升级。
业务亮点：公司在中低压配电数字化电力电子应用能力上有领先优势，已迭代出固态断路器系列产品、智能1U高度断路器系列产品等，并积极探索SST技术。
05德福科技：HVLP国产替代重要一步
驱动：德福科技收购境外卢森堡（solus）铜箔公司100%股权，目前已经在董事会决策权限内进行约束性报价。收购标的为CCL客户优质海外供应商，HVLP下游客户包括深南、生益、斗山、台光等，收购标的为前述CCL客户的主要供应商。
HVLP国产替代：收购境外优质标箔标的，是公司HVLP国产替代路上的重要一步。HVLP单吨盈利显著高于锂电箔，考虑海外资产产能情况，收购资产带来的利润弹性可观。
主营业务：公司主营业务为铜箔生产，覆盖锂电铜箔和电子电路铜箔，产品广泛应用于新能源、电子电路等领域。
五、产业机会
锂矿：湖南郴州探获4.9亿吨锂矿石，氧化锂资源量131万吨
事件驱动：2024年4月1日盘后消息，湖南郴州探获4.9亿吨锂矿石，氧化锂资源量131万吨。这一发现将直接增加国内锂资源供给，缓解对外依存度，利好锂电产业链上游资源环节。受益环节包括锂矿采选及锂盐加工企业。
普惠托育服务：七部门联合发布普惠托育服务体系建设意见
事件驱动：2024年4月1日盘后，七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，明确发展‘1+N’托育服务体系，优先实现地市级托育综合服务中心全覆盖。政策驱动下，托育机构、社区嵌入式托育等将迎来快速发展期。受益环节包括托育服务运营商及配套设施供应商。
军工：国防部回应歼10战机出口问题叠加美空军重返太平洋演习
事件驱动：2024年4月1日盘后，国防部回应歼10战机出口问题，表示愿与友好国家分享装备发展成果。叠加美国空军即将举行重返太平洋演习，地缘政治紧张局势升级将刺激军贸需求。受益环节包括航空装备制造及配套供应链企业。
六、市场消息
古麒绒材：盘后公告，公司产品已进入际华集团、华纺股份、江苏卡思迪莱、邦威防护等军需被装制造商供应链，其中际华集团承担着我国50%左右的军需、武警被装生产任务，或受益于未来新型军需被装的加速换装。
首航新能：盘后公告，公司聚焦户用及小型工商业应用场景，是全球领先的光伏逆变器供应商，其出货量排名位居全球前列。
国际复材：网传纪要显示，公司成功开发了低气泡、纤维直径可达3.7μm的超细纱及织物等优势产品，解决了高端PCB源头关键材料长期依赖进口的问题；5G用低介电玻璃纤维已实现批量生产，并在5G高端通讯设备等产品上得到应用。
柏诚股份：盘后公告，公司为高科技产业洁净系统集成解决方案高价值服务商；2024年末在手订单28.95亿。新签订单中，半导体及泛半导体新签34.9亿，占比达64.4%，新型显示类新签订单10.7亿，占比达19.8%，生命科学及食品医药大健康占比达9.23%。
工业富联：盘后公告，上半年净利润预计增长36.84%—39.12%；公司是国内各类电子设备的高端智能制造领先者，上半年业绩大幅增长主要得益于AI相关业务的爆发，在第二季度AI服务器营收同比增长超过60%，800G交换机营收达2024全年的3倍。
金岭矿业：盘后公告，预计上半年净利同比增长66.48%-111.54%。
注：我们对以上信息的准确性和完整性不作任何保证，涉及的信息随时都可能会有新变化，需谨慎参考。
七、潜伏机会
①【PCB概念】2025年Q2高端PCB价格同比上涨37.8%，交付周期延长至12-16周；
②【电子材料】AI服务器需求推动Low-Dk电子纱供不应求，价格持续上涨；
③【光伏】工信部提出综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能退出；
④【半导体】长鑫存储启动上市辅导，产业链合作公司有望受益；
⑤【稳定币/跨境支付】央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见；
⑥【军工】9月3日将举行抗战胜利80周年阅兵，新型作战力量参阅；
⑦【创新药】国家医保局、卫健委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》
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