公告日期：2026-04-18

国信证券股份有限公司

关于北京新时空科技股份有限公司对上海证券交易所
《关于对北京新时空科技股份有限公司重大资产购买预案信息
披露的问询函》的回复之核查意见

上海证券交易所：

根据贵所于 2025 年 10 月 30 日下发的《关于对北京新时空科技股份有限公司重
大资产购买预案信息披露的问询函》上证公函【2025】3808 号（以下简称“《问询函》”）的要求，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“独立财务顾问”）作为北京新时空科技股份有限公司（以下简称“公司”“上市公司”或“时空科技”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，对相关事项进行了核查，出具了本核查意见。

本核查意见所述的词语或简称与简称或名词的释义均与《北京新时空科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》中“释义”所定义的词语或简称具有相同的涵义。所用字体对应内容如下：

反馈意见所列问题 黑体、加粗

对问题的回复 宋体

中介机构核查意见 宋体

对《预案》的修改 楷体

一、 关于交易目的。根据预案披露及公开信息，上市公司主营景观照明等业务，2020年上市后次年即2021年开始持续亏损；标的公司嘉合劲威主要从事内存条、固态硬盘等存储产品的研发、设计、生产和销售；上市公司与标的公司主营业务存在较大差异，不属于同行业或上下游，无协同效应，且公司无相关行业经验、技术积累等；2025年7月公司曾筹划控制权转让并终止。

请公司补充披露：（1）本次交易新增主业与原主业的关系，结合公司目前主业经营情况及未来发展战略，说明本次跨界收购存储行业公司的主要考虑；（2）上市公司实际控制人、标的公司实际控制人未来在上市公司及标的公司经营方面的分工考虑，交易双方关于上市公司控制权是否存在其他约定，本次交易是否会导致公司实际控制人发生变化。请独立财务顾问核查并发表意见。

回复：

（一）本次交易新增主业与原主业的关系，结合公司目前主业经营情况及未来
发展战略，说明本次跨界收购存储行业公司的主要考虑

1、公司主业业绩增长较为乏力，亟需寻求产业转型升级

目前，公司构建了以夜间经济和智慧城市为核心的两大业务体系，重点发展景观照明、文旅夜游、智慧路灯及智慧停车运营业务。近年来，受宏观经济波动和行业需求规模缩减等因素影响，公司所在行业竞争日趋激烈，企业利润空间被压缩，生产经营困难增多，且应收账款回收问题较为突出。虽然公司积极应对挑战，不断调整自身经营策略以适应市场需求，但目前经营业绩仍然承受较大压力，近年来公司经营业绩连续亏损。

公司当前业务主要来自于政府部门和固定资产投资建设主体等客户群体，与经济发展周期、宏观财政政策、地方政府财政状况、产业政策等因素密切相关。虽然近几年政策端已出台措施来刺激文旅消费、夜间经济等发展，但受政策传递时效性及需求重建复杂性等影响，行业修复仍需时间。为改善经营状况，扭转当前主业增长乏力的困境，谋求长远健康发展，公司积极寻求产业转型升级的突破点。

2025年7月，公司控股股东、实际控制人曾筹划重大事项，该事项主要意图是将新产业并入上市公司，但可能导致公司控制权发生变更，之后由于各方未能就某些核心条款达成一致而终止。2025年10月，公司筹划发行股份及支付现金收购嘉合劲
威100%股份，本次交易与前次筹划控制权变更事项无关，标的资产、交易对手方等均不同。但这两次事项的意图一致，都是实控人及上市公司为改善公司经营现状、打造公司新的业务增长引擎而做出的战略决策。

2、标的公司处于存储行业，发展前景良好，有助于提高上市公司质量

本次公司拟收购的标的公司嘉合劲威处于存储器行业，专注于DRAM及Flash存储器应用产品的研发、设计、生产和销售，是国家级专精特新“小巨人”、广东省制造业单项冠军，拥有光威、阿斯加特和神可三大品牌，在存储产品市场具备一定知名度。目前，存储相关行业发展前景良好，根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）发布的报告，预计2025年全球存储器市场规模同比增幅较高。通过本次交易，有助于推动上市公司的转型升级与持续增长，改善上市公司资产质量，增强上市公司持续经营能力，符合上市公司全体股东的利益。

（二）上市公司实际控制人、标的公司实际控制人未来在上……
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