公告日期：2025-09-18

上海永茂泰汽车科技股份有限公司

套期保值管理制度

(2025 年 9 月 17 日经公司 2025 年第二次临时股东会审议通过)

第一章 总则

第一条 为了规范上海永茂泰汽车科技股份有限公司(以下简称“公司”)的大
宗商品套期保值业务，防范相关风险，根据《中华人民共和国证券
法》和《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第 5 号—交易与关联交易》等法律、法规、规范性
文件及《上海永茂泰汽车科技股份有限公司章程》（以下简称《公
司章程》）的有关规定，制定本制度。

第二条 本制度所称“套期保值”，是指为管理大宗商品的价格风险而达成与该
风险基本吻合的期货和衍生品交易的活动，主要包括以下类型的交
易活动：

(一) 对已持有的现货库存进行卖出套期保值；

(二) 对已签订的固定价格的购销合同进行套期保值，包括对原材料
采购合同进行空头套期保值、对产成品销售合同进行多头套期
保值，对已定价贸易合同进行与合同方向相反的套期保值；
(三) 对已签订的浮动价格的购销合同进行套期保值，包括对原材料
采购合同进行多头套期保值、对产成品销售合同进行空头套期
保值，对浮动价格贸易合同进行与合同方向相同的套期保值；
(四) 根据生产经营计划，对预期采购量或预期产量进行套期保值，
包括对预期原材料采购进行多头套期保值、对预期产成品进行
空头套期保值；

(五) 有关法律、法规规定的其他情形。

以签出期权或构成净签出期权的组合作为套期工具时，应当满足《企
业会计准则第 24 号—套期会计》的相关规定。

外汇衍生品交易业务不适用本制度，应适用外汇衍生品交易相关监
管规则及公司《外汇衍生品交易业务管理制度》。

第三条 本制度所称“期货交易”是指以期货合约或者标准化期权合约为交易
标的的交易活动，所称“衍生品交易”是指期货交易以外的，以互换合
约、远期合约和非标准化期权合约及其组合等为交易标的的交易活
动。

第四条 公司从事套期保值业务的期货和衍生品品种应当仅限于与公司生产
经营相关的产品、原材料等，且原则上应当控制期货和衍生品在种
类、规模及期限上与需管理的风险敞口相匹配。

公司用于套期保值的期货和衍生品与需管理的相关风险敞口应当存
在相互风险对冲的经济关系，使得期货和衍生品与相关风险敞口的
价值因面临相同的风险因素而发生方向相反的变动。

第五条 公司从事套期保值应当遵循合法、审慎、安全、有效的原则。
第六条 公司应当建立健全内部控制制度，合理配备投资决策、业务操作、
风险控制等专业人员，制定严格的决策程序、报告制度和风险监控
措施，明确授权范围、操作要点、会计核算及信息披露等具体要求，
并根据公司的风险承受能力确定交易品种、规模及期限，公司董事
会应当持续跟踪套期保值业务的执行进展和资金安全状况。

第七条 公司应当制定切实可行的应急处置预案，以及时应对交易过程中可
能发生的重大突发事件。公司应当针对各类期货和衍生品或者不同
交易对手设定适当的止损限额（或者亏损预警线），明确止损处理
业务流程并严格执行。

第八条 公司拟在境外开展套期保值业务的，应当审慎评估交易必要性和在
相关国家和地区开展交易的政治、经济和法律等风险，充分考虑结
算便捷性、交易流动性、汇率波动性等因素。拟开展场外衍生品交
易的，应当评估交易必要性、产品结构复杂程度、流动性风险及交
易对手信用风险。

第九条 公司从事套期保值业务的资金为自有资金，不得使用募集资金从事
套期保值业务。

第……
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