公告日期：2026-05-08

证券代码：605589 上市地：上海证券交易所 证券简称：圣泉集团
济南圣泉集团股份有限公司

向不特定对象发行可转换公司债券
募集资金使用可行性分析报告

（修订稿）

二零二六年五月

一、本次募集资金使用计划

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币250,000.00 万元（含 250,000.00 万元），扣除发行费用后，将投资于绿色新能源电池材料产业化项目和补充流动资金，具体如下：

序 项目名称 项目总投资（万元） 募集资金使用金额（万元）
号

1 绿色新能源电池材料产业化项目 250, 026.04 200,000.00

2 补充流动资金 50,000.00 50,000.00

合计 300, 026.04 250,000.00

如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析

（一）绿色新能源电池材料产业化项目

1、项目概况

项目名称：绿色新能源电池材料产业化项目

实施地点：山东省济南市刁镇化工产业园

项目建设背景及内容：本项目在建设期内将完成厂房建设、配套设施建设、设备购置安装及完善人员配置等。本项目围绕公司主营业务中的新能源相关产品展开，为公司现有产品的产业化项目，建成后年产硅碳负极材料 10000 吨，年产
多孔碳 15000 吨，其中 4883 吨多孔碳用于继续生产硅碳负极材料。本项目可以夯实公司在电池材料细分领域的领先优势，有效满足消费电子与动力电池领域对高能量密度电池的需求，也有利于创造新的业绩增长点，保障公司在电池材料领域的核心竞争力。

2、项目建设的必要性

（1）把握硅基负极市场增长窗口期，构建利润第二增长曲线

近年来，全球电池材料行业延续高增长态势，中国市场主导地位持续巩固。据工信部数据显示，2024年度、2025年1-4月，全国锂电池总产量分别达1170GWh、473GWh，同比增长分别为 24%、68%。一阶材料环节中，2024 年度、2025 年1-4 月，正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量同比增幅均超 20%、40%，分
别达到 310 万吨、200 万吨、210 亿平方米、130 万吨和 115 万吨、76 万吨、80
亿平方米、47 万吨，显示出全产业链协同扩张的特征。

硅基负极被视为下一代理想负极材料，未来可逐渐替代传统石墨负极，市场前景广阔。石墨负极的理论能量密度是 372mAh/g，在能量密度方面已接近其发展极限，硅基负极的理论能量密度高达 4200mAh/g，是石墨负极的 10 倍以上扩容，能够大幅提高锂电池的能量密度，成为未来负极材料升级的方向。

消费电池方面，2024 年下半年以来，多家手机企业发布搭载硅碳负极的机型，在保证快充性能的同时，能量密度进一步提升，目前应用主要集中于中高端机型。

动力电池方面，硅碳负极材料应用加速突破，特斯拉 4680 大圆柱电池、宝马第六代动力电池均采用硅碳负极技术，智己汽车 L6 搭载的半固态电池也选用新一代高比能复合硅碳材料。该材料通过纳米化处理与碳包覆技术，将含硅量提升至 15%，能量密度显著提高，推动续航能力提升 30%以上。

根据 EVTank 数据显示，2023 年全球负极材料出货量达到 181.8 万吨，同比
增长 16.8%，其中我国负极材料出货量达到 171.1 万吨，全球占……
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