公告日期：2026-04-13

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

关于济南圣泉集团股份有限公司向不特定对象

发行可转债的审核中心意见落实函

（上证上审（再融资）〔2026〕57 号）的回复

索引 页码

问询函的回复 1-93

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

关于济南圣泉集团股份有限公司向不特定对象

发行可转换公司债券的审核中心意见落实函的回复

XYZH/2026QDAA3F0030
济南圣泉集团股份有限公司
上海证券交易所：

济南圣泉集团股份有限公司(以下简称“圣泉集团”、“公司”、“发行人”)申请向不
特定对象发行可转换公司债券，并于 2026 年 02 月 13 日收悉贵所下发的《关于济南圣
泉集团股份有限公司向不特定对象发行可转债的审核中心意见落实函》(上证上审(再融资)(2026)57 号，以下简称“审核中心意见落实函”)。

根据审核中心意见落实函的要求，信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“申报会计师”)对审核中心意见落实函所列问题进行了逐项核查，现回复如下：
本审核中心意见落实函回复中的字体代表以下含义：

项目 字体

审核中心意见落实函所列问题 黑体

对审核中心意见落实函所列问题的回复、募集说明书引用 宋体

对募集说明书的补充披露 楷体(加粗)

本审核中心意见落实函回复中若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

问题 1、关于本次募投项目产能消化和预计效益

根据申报材料及公开资料，1）公司预计募投项目达产后硅碳负极材料产品价格为 55 万元/吨、加权平均值为 28.20 万元/吨，同行业类似项目估算销售价
格为 40 万元/吨；预计多孔碳产品价格为 35 万元/吨，加权平均值为 16.54 万
元/吨，同行业类似项目平均销售价格为 15 万元/吨，2024 年度及 2025 年上半
年公司多孔碳销售价格分别为 37.54 万元/吨、32.00 万元/吨。2）目前公司硅碳负极在建 2,300 吨/年产线，目前 CVD 法硅碳负极尚未出现绝对领先企业，行业内主流厂商均为百吨级产能，本次募投项目新增年产硅碳负极材料 10,000 吨产能，比市场主流企业可比产能布局更高。

请发行人说明：（1）本次募投项目涉及硅碳负极材料、多孔碳产品的市场价格、下游客户询价区间、公司前期销售或送样验证的产品价格和毛利率情况、公司历史或同行业类似项目扩产周期中的产能爬坡和实际产能利用率情况；结合上述内容，说明本次募投项目中产品价格、毛利率、产能利用率等关键指标选取依据，与同行业公司类似项目或公司历史数据存在差异的原因及合理性，本次效益测算过程、依据及结论是否客观、谨慎、合理；（2）结合目前验证客户、在手订单、行业发展情况、境内在建及规划产能情况等，说明本次规划产能的合理性，是否存在产能消化风险。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

回复：

一、本次募投项目涉及硅碳负极材料、多孔碳产品的市场价格、下游客户询价区间、公司前期销售或送样验证的产品价格和毛利率情况、公司历史或同行业类似项目扩产周期中的产能爬坡和实际产能利用率情况；结合上述内容，说明本次募投项目中产品价格、毛利率、产能利用率等关键指标选取依据，与同行业公司类似项目或公司历史数据存在差异的原因及合理性，本次效益测算过程、依据及结论是否客观、谨慎、合理；

（一）效益测算概述

根据公司《关于<济南圣泉集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
债券募集资金运用可行性分析报告>的议案》及相关文件，本次“绿色新能源电池材料产业化项目”的效益测算情况如下：

“绿色新能源电池材料产业化项目”全部建成达产后，将新增年产硅碳负极材料 10000 吨，年产多孔碳 15000 吨。其中，硅碳负极材料全部对外销售，多孔碳中 4883 吨用于继续生产硅……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。