AI正进行大规模落地，算力硬件将是率先受益环节。

　　算力硬件板块迎多重利好催化

　　市场全天震荡走强，创业板指、科创50均涨超5%。半导体芯片股全线大涨，海光信息、新相微、炬光科技、赛微微电等多股涨停。贵金属、油气、旅游、CRO等板块逆市下跌。

　　CPO、PCB等算力硬件股今日强势上涨，炬光科技、四会富仕“20cm”涨停，生益科技、东山精密、景旺电子、剑桥科技、立讯精密等股涨停，中际旭创、天孚通信、新易盛等股涨超10%。

　　消息面上，OpenAI据悉已签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。甲骨文昨晚收盘大涨35.95%创纪录新高，市值单日暴增约2500亿美元。此外，根据甲骨文公布的2026财年第一财季业绩数据，公司未实现履约义务（RPO）已经达到4550亿美元，同比大增359%。甲骨文RPO暴增，意味着AI基建需求强劲，AI正进行大规模落地，算力硬件将是率先受益环节。

　　9月10日，中国信息通信研究院（简称“中国信通院”）云计算与大数据研究所在2025年开放数据中心大会上正式发布《算力经济发展研究报告（2025年）》。报告指出2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，预计到2028年将达到2781.9EFLOPS。

　　资金持续加仓股出炉

　　据证券时报·数据宝统计，CPO概念股年内股价表现强势，平均上涨112.14%。新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技等10股股价年内实现翻倍。

　　新易盛的股价涨幅最高，年内累计上涨362.03%，该股作为近两年的大牛股，业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块，并一直致力于高性能光模块的研发、生产和销售。

　　9月以来，随着CPO板块的热度持续，市场机构和资金对于相关个股保持高关注度。炬光科技、通宇通讯、光迅科技、剑桥科技月内均获得机构扎堆调研。

　　炬光科技月内获得192家机构调研，公司表示，在积极挖掘正在批量应用的经典光通信模块（transceiver）市场，尤其是中国市场，扩大市场份额，当前部分客户已通过样品验证并进入小批量阶段，有望于2025年进入批量供应。截至2025年6月底，光通信应用收入实现2124万元,同比增长92%，占公司整体收入比例约5%，预计下半年将进一步提升。

　　剑桥科技月内获得32家机构调研，包含贝莱德、花旗集团、高盛资管（GSAM）、景顺（Invesco）等知名度较高的外资机构，以及德国安联集团（Allianz）等实力投资者。公司表示，今年的扩产计划推进顺利，明年产能配套目标较此前有进一步提升，且扩产速度会继续加快。产能结构上，预计明年产品仍将以800G光模块为主，但1.6T产品也会逐步实现量产上量。

　　从资金面来看，近两个交易日中，13只概念股连续获得主力资金加仓，新易盛、中际旭创、东山精密、天孚通信的主力累计净流入额居前，均超10亿元。主力持续加仓股中，长芯博创、新易盛、锐捷网络、太辰光的上半年净利润实现翻倍，增幅均超100%。