周四(6月5日)市场全天震荡反弹，创业板指领涨，两市全天成交额1.29万亿，较上个交易日放量1374亿。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.58%，创业板指涨1.17%。

　　板块方面，CPO、足球概念、电力物联网、稳定币概念等板块涨幅居前，美容护理、食品加工、饮料制造、CRO等板块跌幅居前。

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华泰证券：中国资产价值重估刚起步

　　周四上证指数延续反弹上行格局，盘中下探5日均线后震荡走高，从日内分时看，大小票交替表现，总体分化不大。两市量能也有所放大，较上个放量超千亿元。

　　华泰证券研究所策略首席兼金融工程联席首席何康表示，长期来看，中国资产价值重估进程才刚起步。人民币升值与全球去美元化背景下，外资回流预期强化，其偏好或主导A股定价权。指数权重股以及基本面质地优良的公司或将获益，对应金融、消费、医药及各行业龙头。

　　何康认为，下半年A股市场多条投资主线可概括为：地产周期磨底后，被忽视的消费需求，被忽略的生产力提升，尤其是高科技领域的资本开支，或将逐渐浮出水面。

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生益电子：20CM大涨

　　周四午盘算力硬件概念股再度爆发，CPO概念股生益电子尾盘20CM涨停，成交金额近13亿元，总市值较上个交易日大涨53亿元，按照最新1.82万户股东户数估算，户均浮盈超29万元。

　　此外PCB概念股胜宏科技大涨超16%，创出历史新高，太辰光、中际旭创、景旺电子、新易盛等跟涨。

　　从周四龙虎榜数据看，生益电子获得机构资金抢筹，但是机构内部也有分歧。具体来看，机构席位同时现身买一、买四、买五、卖二、卖三等席位，合计净买入1.74亿元；沪股通专用也现身买二，净买入1.28亿元。

　　行业消息面上，近日博通核心交换事业部负责人拉姆·维拉加透露博通Tomahawk6交换芯片已启动交付，单颗Tomahawk6即可实现6颗前代芯片的吞吐能力，理论峰值达02Tbps。首批客户包括全球头部云服务商及网络设备厂商，7月将全面登陆数据中心市场。维拉加称Tomahawk6售价将低于2万美元，并表示目前客户需求十分旺盛，用于搭建更大规模的算力集群。

　　中信证券认为，网络速率升级与算力集群扩张依然是长期发展趋势，Tomahawk6的量产有望推动1.6T光模块与数据中心互联（DCI）需求的快速增长。同时此次Tomahawk6亦发布了共封装光学技术（CPO）版本，有望推动CPO方案的成熟。因此深入布局高速数通模块、DCI互联与CPO方案的光模块/器件厂商有望受益。

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虚拟电厂概念爆发

　　周四虚拟电厂概念大涨，截至收盘，恒实科技20CM涨停，安靠智电涨近14%，新联电子、金智科等涨停。

　　消息面上，国家能源局本周三发布《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》，明确围绕构网型技术、虚拟电厂等七大方向开展试点，其中虚拟电厂被定位为聚合分散资源、增强系统调节能力的关键抓手。

　　在虚拟电厂方面，《通知》中提到，围绕聚合分散电力资源、增强灵活调节能力、减小供电缺口、促进新能源消纳等场景，因地制宜新建或改造一批不同类型的虚拟电厂，通过聚合分布式电源、可控负荷、储能等负荷侧各类分散资源并协同优化控制，充分发挥灵活调节能力。持续丰富虚拟电厂商业模式，通过参与电力市场、需求响应，提供节能服务、能源数据分析、能源解决方案设计、碳交易相关服务等综合能源服务，获取相应收益。

　　据华泰证券预测，2025年我国虚拟电厂市场规模将达102亿元，到2030年，虚拟电厂市场规模有望达到千亿元，年复合增长率37.2%。

仅供投资者参考，不构成投资建议