
公告日期:2025-07-09
股票简称:卓越新能 股票代码:688196
龙岩卓越新能源股份有限公司
2024 年度以简易程序向特定对象发行股票
方案的论证分析报告(修订稿)
二〇二五年七月
目录
目录......2
一、本次发行的背景和目的......3
二、本次发行证券及其品种选择的必要性...... 6
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 6
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 7
五、本次发行方式的可行性......8
六、本次发行方案的公平性、合理性......13七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施
......13
八、结论......19
龙岩卓越新能源股份有限公司(以下简称“卓越新能”或“公司”)是上海证券交易所科创板上市公司。为满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求,进一步优化资本结构,提升盈利能力和市场竞争力,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)和《上市公司证券发行注册管理办法》(以下简称“《注册管理办法》”)等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件及《龙岩卓越新能源股份有限公司章程》(以下简称“《公司章程》”)的规定,公司编制了《龙岩卓越新能源股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票方案的论证分析报告》(以下简称“本论证分析报告”)。
如无特别说明,本论证分析报告相关用语与《龙岩卓越新能源股份有限公司2024 年度以简易程序向特定对象发行股票预案》含义相同。
一、本次发行的背景和目的
(一)本次发行的背景
1、能源绿色低碳转型进程加速,生物柴油发展空间广阔
随着全球能源结构从依赖化石能源逐步向以可再生能源为主的可持续方向转型,生物柴油作为生物质能源的重要代表,凭借其原料来源可再生、产出连续性强等优势,相较于太阳能、风能在能源持续供应方面展现出独特优势。中国《“十四五”可再生能源发展规划》明确提出,大力发展非粮生物质液体燃料,积极推进纤维素燃料乙醇、生物柴油、生物航空煤油等产业链技术创新和应用示范。《“十四五”生物经济发展规划》进一步强调,推动生物能源在市政、交通等重点领域替代化石能源,助力绿色低碳转型。
政策层面,2023 年 11 月,国家能源局发布《关于组织开展生物柴油推广应
用试点示范的通知》,2024 年 3 月公布首批试点名单,旨在探索可复制、可推广的发展路径和政策体系,培育规模化市场。2024 年 3 月,《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出,扩大生物柴油等新能源船舶的应用范围,鼓励以废弃油脂、非粮生物质为原料的生物质液体燃料发展。2024 年 5 月,《2024—2025 年节能降碳行动方案》进一步提出优化油气消费结构,推广先进生物液
体燃料和可持续航空燃料(SAF)。受益于多重政策驱动,国内生物柴油市场有望迎来快速发展期,行业机遇显著增多。
全球来看,欧洲作为生物柴油的主要消费市场,长期保持积极政策引导,生物柴油添加比例维持在 10%左右。根据《可再生能源指令修正案(RED III)》,到 2030 年,欧盟可再生能源占能源消费总量比例将从 32%提升至 40%,运输燃料中可再生燃料占比由 14%提升至 29%,预计将带动生物柴油需求大幅增长。
航运领域,国际海事组织(IMO)“温室气体减排战略”明确提出,国际航运温室气体排放要尽快达峰,2050 年实现净零排放。新加坡作为全球最大船用燃料加注港,自 2022 年起,生物燃料需求持续增长。欧洲“海事倡议”要求,
到 2025 年航运燃料温室气体排放强度降低 2%,2050 年降低 80%;欧盟自 2023
年起将航运纳入碳交易体系(ETS),要求 2024 年起进出欧盟港口的船舶使用生物柴油等清洁燃料。2023 年 10 月,欧盟碳边界调整机制(CBAM)正式生效,预计从 2027 年起全面征收碳关税,国际碳市场和碳定价机制的协同效应将进一步提升以废弃油脂为原料的生物柴油产品的市场竞争力。
航空领域,生物航煤(SAF)作为航空业碳减排的核心路径,预计到 2050
年将承担 65%的减排任务。欧盟 ReFuel EU 法案要求,从 2025 年起,欧盟机场
起降航班所用燃油中,SAF 占比不低于 2%,2030 年提升至 6%,2035 年达 20%,
2050 年达 70%。中国也在积极推……
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