周三(8月13日)市场全天震荡走高，沪指突破去年10月8日高点，创近4年新高，两市全天成交额2.15万亿，较上个交易日放量2694亿。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨1.76%，创业板指涨3.62%。
板块方面，有色金属、PEEK材料、CPO、光刻机等板块涨幅居前，煤炭、银行、港口、物流等板块跌幅居前。
01
三大利好突袭
周三A股三大指数分化，创业板指大涨近4%，从日内分时图看，大票表现远强于小票，主要是算力硬件方向的机构抱团票大涨所致。
综合市场观点看，周三市场多头大爆发的原因主要有三大利好：
首先是周二晚间，美国通胀数据公布之后，市场对美联储的降息预期增强。华侨银行香港经济师姜静及王灏庭表示，美国7月CPI与核心CPI环比分别上升0.2%及0.3%，前者的同比升幅持平在2.7%，后者则从2.9%加快至3.1%，通胀大致符合预期，市场进一步巩固美联储9月降息的预期。中信证券更是预计美联储年内将连续降息三次，每次25基点。
其次外资似乎也有转向。LSEG Lipper数据显示，全球非美股权基金7月份共获136亿美元资金流入，创下自2021年12月以来的新高。相较之下，专注于美国的股权基金则流出63亿美元，这已是连续第3个月的赎回潮。
此外美国银行8月份的基金经理调查显示，尽管基金经理们对全球经济增长放缓的担忧日益加剧，但对亚洲股市的信心却保持坚挺。该调查访问了197名基金经理，他们总计管理着4750亿美元资产。
基金经理们预计，更多中国家庭将把储蓄转向可自由支配的支出和投资，这也可能进一步提振中国经济增长和中国股票市场的坚挺。
02
算力硬件大爆发
周三(8月13日)算力硬件概念股大爆发，寒武纪再创历史新高，新易盛涨超15%，中际旭创涨近12%，宏和科技、工业富联等涨停，胜宏科技逼近涨停，申菱环境、科华数据等涨超7%。
2000亿市值的巨头新易盛周三狂涨超15%，成交金额135亿元，拉长时间范围看，今年以来该股累计涨幅已经超187%。
群益证券研报显示，公司今年二季度业绩超预期，海外800G产品需求高涨，带动公司上半年业绩快速增长：受益于AI引领的相关算力投资热情，上半年全球数据中心相关支出达到高峰、全球算力需求持续高涨，根据讯石光通信，2025年全球800G光模块的需求量有望达1800-2200万只，主要采购方包括英伟达、谷歌、Meta、AWS等。公司主要客户包括Meta、AWX、XAI、Oracle等算力支出增长较高，且上半年公司800G光模块切入更多海外大厂，带动公司市场份额明显提升；此外高毛利产品占比持续提升，带动公司净利润快速增长。
值得注意的是，除了新易盛，周三还有工业富联、紫金矿业、洛阳钼业、胜宏科技、中际旭创、深南电路、寒武纪等7只千亿市值龙头股，收盘股价（前复权）创历史新高。万亿市值的农业银行，盘中股价也走出历史新高。
中信期货金融衍生品研究报告称，近日，A股盘面的一大特征是大市值个股表现突出，如科创50表现显著强于科创100及科创200。这一特征预计与大机构资金集中入市有关，前期踏空资金寻找低位补涨方向。
03
腾讯控股大涨近5%
港股市场上，头号权重股腾讯控股也大涨近5%，受报586港元/股，收盘价创2021年4月以来新高。此外，多只腾讯系股票周三大涨，阅文集团涨超19%，腾讯音乐-SW涨超15%。
消息面上，周三腾讯发布中期业绩，第二季度实现营收1845亿元，同比增长15%，经营利润692.5亿元，同比增长18%。公告称，二季度，腾讯控股增值服务收入同比增长16%至913.7亿元，其中游戏板块收入同比增长22%；营销服务收入同比增长20%至357.6亿元；金融科技及企业服务业务收入同比增长10%至555.4亿元。
腾讯称，2025年第二季度，公司在AI领域持续投入并从中获益，收入及非国际财务报告准则经营盈利均取得双位数百分比同比增长。《王者荣耀》及《和平精英》等长青游戏向平台化进化并加大了AI的应用，新游戏如《三角洲行动》亦取得了突破，使得游戏业务在用户及收入侧均表现出色。公司通过升级广告基础模型，提升了各个流量平台上的广告效果，持续推动营销服务收入的快速增长。公司致力于通过赋能微信内更多应用场景，推动AI原生应用元宝的使用量，升级混元基础模型的能力，为用户及企业带来更进一步的AI增益。
