公告日期：2025-09-23

证券代码：688373 证券简称：盟科药业
上海盟科药业股份有限公司

Shanghai MicuRx Pharmaceutical Co., Ltd.

（中国（上海）自由贸易试验区爱迪生路53号1幢1-4层101、2幢）

向特定对象发行股票方案论证分析报告

二〇二五年九月

上海盟科药业股份有限公司（以下简称“公司”或“盟科药业”）于 2022 年 8 月
5 日在上海证券交易所科创板上市。为满足公司经营发展的资金需求，进一步提升公司的综合实力，实现公司可持续发展，加强公司长期可持续发展的核心竞争力，根据《公司法》《证券法》《公司章程》和中国证监会颁布的《注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司编制了向特定对象发行股票方案的论证分析报告。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《上海盟科药业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义）

一、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次向特定对象发行股票募集资金运用的概况

公司为进一步增强公司综合竞争力，根据公司发展需要，拟向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 103,257.86 万元，扣除发行费用后，实际募集资金将全部用于公司日常研发与经营投入。

若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
（二）本次向特定对象发行股票的背景和目的

1、本次向特定对象发行股票的背景

（1）耐药性菌抗菌药市场不断扩大

细菌感染为最常见的感染类型，近年来细菌对抗菌药耐药性的进化及交叉耐药性的产生使得已有抗菌药疗效下降，耐药菌感染逐渐成为严重威胁人类健康的问题。WHO 指出，抗菌药耐药性是对目前全球卫生、食品安全和发展的最大威胁之一。据估计，到 2030 年对常用抗菌药的耐药率在某些国家可能超过 40%-60%，如不采取行动，
到 2050 年抗菌药耐药性将造成 1,000 万人死亡，甚至超过在 2050 年癌症的死亡人数。
因此，2015 年 5 月第六十八届世界卫生大会通过了一份全球行动计划，该计划的目标是控制及优化抗菌药的使用，同时增加对新药、诊断工具、疫苗和其他干预措施的投资，研发新型有效抗菌药对缓解全球的细菌耐药现状具有重要的临床价值。

多重耐药革兰阳性菌是临床较为常见的多重耐药菌，可引发皮肤及软组织感染、骨及关节感染、菌血症和心内膜炎、呼吸道感染等多种感染。近年来革兰阳性菌多重耐药问题加剧，医疗市场对于新型有效多重耐药革兰阳性菌抗菌药存在较高需求。根据弗若斯特沙利文数据，从 2024 年到 2030 年，中国多重耐药性革兰阴性菌感染的抗
菌药市场将增至到 255 亿元人民币，复合年增长率为 4.2％，预计到 2035 年最终将达
到 337 亿元人民币。

（2）国家出台多项政策，支持创新抗菌药发展

近年来，国家出台多项政策鼓励医药制造企业创新研发，加速新药上市进程，促进我国医药制造领域新质生产力发展。

2024 年，第十四届全国人民代表大会第二次会议《政府工作报告》中提出“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”。2024 年 6月 6 日，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革 2024 年重点工作任务》，从医保支付、审评审批制度改革、数字化赋能医改等多维度提出了对支持创新药发展的工作要求。2024 年 7月 5日，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出，要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药发展根基。

在创新抗菌药领域，2022 年 1 月 30 日，工业和信息化部、国家发展改革委、科技
部等九部门联合发布《“十四五”医药工业发展规划》。其中，针对化学药，规划提出重点发展针对肿瘤、自身免疫性疾病、神经退行性疾病、心血管疾病、糖尿病、肝炎、呼吸系统疾病、耐药微生物感染等重大临床需求。

此外，2016 年至今，我国陆续发布《遏制细菌耐药国家行动计划（ 2016-2020年）》、《关于进一步加强抗菌药临床应用管理遏制细菌耐药的通知》、《关于持续做好抗菌药物临床应用管理工作的通……
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