公告日期：2025-12-09

目 录

一、关于本次募投项目......第 1—5 页
二、关于融资规模与效益测算...... 第 6—40 页
三、关于对外投资......第 40—74 页
四、关于经营情况......第 74—110 页

关于江苏泛亚微透科技股份有限公司

向特定对象发行 A 股股票审核问询函中

有关财务事项的说明

天健函〔2025〕1342 号

上海证券交易所：

由江苏泛亚微透科技股份有限公司（以下简称泛亚微透公司或公司）转来的《关于江苏泛亚微透科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕139 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的泛亚微透公司财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、关于本次募投项目（问询函第一点问题（6））

根据申报材料：（1）本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过69,850.88 万元，拟投向露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目、低介电损耗 FCCL 挠性覆铜板项目、研发中心建设项目以及补充流动资金；（2）公司本次募投项目“露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目”拟租赁江苏源氢新能源科技股份有限公司厂房，低介电损耗 FCCL 挠性覆铜板项目用地流程正在办理；（3）本次募投项目的环评手续尚在办理中；（4）公司将前次募投节余资金 2,729.37 万元用于永久补充流动资金，前次募投项目效益未达预期。
请发行人说明：（1）本次募投项目的具体内容及实施必要性，本次募投项目与前次募投项目及现有业务的区别与联系，是否存在重复建设，是否符合投向主业要求；（2）露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目新建生产线通过下游客户技术评审等审核流程是否存在重大不确定性；低介电损耗 FCCL 挠性覆铜板项目募投产品是否为新产品，并结合该募投项目的当前研发进展、人才及

技术储备、研发难点的攻克情况、客户认证情况，说明实施该项目的可行性；（3）研发中心建设项目使用募集资金购置研发大楼的主要考虑，拟购置的研发大楼内部结构、功能规划及相关设施的具体用途情况，并结合公司研发人员数量、人均研发面积、同行业可比公司等情况，说明拟购置研发大楼的必要性，募集资金是否符合投向科技创新领域相关要求；（4）结合本次募投产品的市场需求、竞争格局及公司竞争优劣势、公司现有及新增产能、客户开发情况等，说明本次募投项目产能规划合理性以及产能消化措施；（5）本次募投项目涉及的用地、环评手续办理最新进展及预计取得时间，是否存在重大不确定性；（6）前募资金变更前后非资本性支出占比情况，前次募投项目效益未达预期事项是否对实施本次募投项目构成重大不利影响。

请保荐机构进行核查并发表明确意见，请发行人律师结合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》6-4 核查问题（5）并发表明确意见，请申报会计师核查问题（6）并发表明确意见。

(一) 公司回复

1. 前募资金变更前后非资本性支出占比情况，前次募投项目效益未达预期事项是否对实施本次募投项目构成重大不利影响。

(1)前次募投项目非资本性支出情况

公司前次募集资金为 2020 年度首次公开发行股票并在科创板上市。将基本预备费、铺底流动资金、其他工程费用、报建及行政事业规费、项目实施费用等纳入非资本性支出统计后，公司前次募集资金到位后，各项目拟投入募集资金金额与实际投入情况对比如下所示：

募集资金投资 募集资金到位 是否属于资 实际使用募集
序号 项目 具体类别 后拟投入募集 本性支出 资金投资金额
资金金额

土地购置 378.00 是 56.41
消费电子用高

耐 水 压 透 声 建筑工程 3,600.00 是 2,585.77

1 ePTFE 改性膜 设备购置费 2,322.00 是 1,066.93
项目

铺底流动资金 ……
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