公告日期：2026-03-25

关于深圳市路维光电股份有限公司

向特定对象发行股票申请文件的

审核问询函的回复报告

保荐人（主承销商）

（深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层）
上海证券交易所：

贵所于 2026 年 3 月 10 日出具的《关于深圳市路维光电股份有限公司向特定
对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2026〕25 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。深圳市路维光电股份有限公司（以下简称“路维光电”“发行人”或“公司”）与国信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“保荐机构”）、北京观韬律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请审核。

如无特别说明，本审核问询函回复使用的简称与《深圳市路维光电股份有限公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。在本审核问询函回复中，若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

审核问询函所列问题答复 宋体（不加粗）

目 录

1.关于本次募投项目...... 3
2.关于经营情况等...... 26
保荐机构总体意见...... 48

1.关于本次募投项目

根据申报材料：（1）本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过138,000.00万元，用于投资厦门路维光电高世代高精度掩膜版生产基地项目（一期）以及补充流动资金项目；（2）公司拟以自有资金或自筹资金出资投资建设厦门路维光电高世代高精度光掩膜版生产基地项目，该项目总投资额为人民币20亿元，本次募投项目为一期项目。

请发行人说明：（1）结合本次募投产品的市场需求、竞争情况、公司现有及新增产能、平板显示掩膜版产能利用率、下游客户及同行业可比公司扩产情况等，说明本次募投项目实施的必要性、产能消化的合理性，项目实施是否存在重大不确定性，本次募集资金是否符合主要投向主业的要求；（2）厦门路维光电高世代高精度光掩膜版生产基地项目的整体规划与资金安排，本次募投项目是否能与其他建设规划明确区分；本次募投项目与现有业务、前次募投项目的区别与联系，是否存在重复建设；（3）结合发行人资金缺口、经营性现金流、债务结构及未来支出计划、同行业可比公司等情况，说明本次融资规模的合理性。
请保荐机构进行核查并发表明确核查意见，请申报会计师核查问题（3）并发表明确意见。

问题回复：

【发行人说明】

（1）结合本次募投产品的市场需求、竞争情况、公司现有及新增产能、平板显示掩膜版产能利用率、下游客户及同行业可比公司扩产情况等，说明本次募投项目实施的必要性、产能消化的合理性，项目实施是否存在重大不确定性，本次募集资金是否符合主要投向主业的要求；

【回复】

一、本次募投产品平板显示掩膜版市场需求旺盛，公司市场地位较高，下游平板显示客户积极扩产，驱动掩膜版需求增长，同行业公司亦积极扩张产能，公司的平板显示掩膜版产能利用率已处于较高水平，本次募投项目的实施具有必要性，新增产能预计可以被有效消化

（一）本次募投产品平板显示掩膜版市场需求旺盛

1、平板显示行业市场规模持续增长、技术多元化发展

掩膜版作为平板显示产业关键核心材料，随着显示面板技术不断迭代，大尺寸、高精细化、柔性化发展带动下已逐步呈现平稳增长的态势。根据Omdia分析，2024年全球前八大平板显示掩膜版厂商销售收入约为1,381亿日元，2027年预计将达到1,464亿日元。

全球平板显示掩膜版市场规模

数据来源：Omdia

全球平板显示行业迎来技术革新、市场扩张和竞争加剧等多重影响，快速向高端化、多元化方向发展，呈现显示技术多元化、市场集中化、应用场景扩展等显著特点。全球LCD面板市场表现出稳定增长的同时，新型显示技术崛起，OLED和Micro-LED加速渗透。根据Omdia相关报告分析，AMOLED面板预计到2028年将占显示面板市场总收入的43%。随着OLED相对于LCD面板的溢价持续缩小，且未来几年更多8.5代及以上OLED产能加入市场，用于拓展智能手机、平板、笔记本电脑、显示器等多种应用面板，Omdia预测，中尺寸IT产品OLED面板出货量到2030年将达到8,420万片，年复合增长率……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。