公告日期：2025-05-22

华泰联合证券有限责任公司

关于常州时创能源股份有限公司

2024 年年度持续督导跟踪报告

保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称：常州时创能源股份有限公司

保荐代表人姓名：王哲 联系电话：021-38966515

保荐代表人姓名：蒋益飞 联系电话：021-38966515

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作为常州时创能源股份有限公司（以下简称“时创能源”“公司”或“发行人”）持续督导阶段的保荐人，对时创能源进行持续督导，并出具 2024 年年度（以下简称“本报告期”）持续督导跟踪报告：
一、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。
二、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

1、行业波动导致公司亏损的风险

报告期内，公司实现营业总收入71,070.52万元，较上年同期下降58.93%；归属于母公司所有者的净利润-64,895.34万元，较上年同期下降466.85%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-66,206.16 万元，较上年同期下降585.83%。

2024年度，光伏行业处于持续深度调整、产能出清和技术快速迭代的周期中，行业竞争加剧，受此影响相较于去年同期，公司主要产品电池片的价格与销量均随之下降与减少，销售收入下降。基于近几年P型新增和扩产的光伏项目大幅减少，太阳能电池设备的销售也大幅下滑。传统优势的湿制程辅助品虽然一直稳定市占率龙头和保持整体出货量增长的趋势，但是因为销售单价持续下跌，收入和毛利有所下降。同时，光伏行业技术快速迭代，公司秉持谨慎性原则对PERC生产线相应设备计提资产减值准备。公司始终坚持跨学科一体化研发，自主创新驱动发展的理念，对产品持续迭代更新，持续加大产品研发投入，研发费用有所增加。

（二）核心竞争力风险

1、产品研发迭代风险

光伏行业属于技术密集型行业，具有技术迭代迅速、工艺进步较快等特点。自成立以来，公司注重自主研发创新，陆续推出光伏湿制程辅助品、光伏设备及光伏电池产品，并针对下一代电池技术研发并储备了辅助品、掩膜材料和生产设备等产品。但若公司未来不能持续保持技术先进性，或未来光伏电池技术路线出现重大变革而公司未能及时调整研究方向、迅速掌握新技术，则可能导致公司无法实现技术升级或原有产品的更新换代，进而无法保持目前的竞争优势和市场占有率，对公司的市场竞争能力造成不利影响。

2、技术失密和技术人才流失风险

公司产品具有较高的技术附加值。公司以专利保护为核心，通过内部技术保密管理制度、员工股权激励等多种方式保护产品配方、生产工艺等核心商业秘密。如果不能有效保护技术秘密，公司产品将被竞争对手模仿，对公司盈利能力造成不利影响。人才是公司研发创新的核心要素，如果出现技术人才大幅流失的情况，公司的技术创新将受到不利影响。

（三）经营风险

1、边皮料供应商集中的风险

TCL 中环子公司内蒙古中环、宁夏中环系公司主要单晶边皮料供应商。除少
量用于研发及中试线生产的单晶边皮料来源于其他供应商外，公司的单晶边皮料均向 TCL 中环采购。单晶边皮料为公司光伏电池主要原材料，如果未来公司不能继续从 TCL 中环或其关联方采购边皮料或 TCL 中环边皮料供应不足，且公司无法以合理成本较快地转换到其他替代或补充的边皮料供应商，将对公司的光伏电池业务带来不利影响。

2、产品价格波动风险

2024 年光伏产业链价格全面下行，公司主要产品价格持续下降，受整体市场影响，各品类产品的销量也随之下降，公司整体营业收入下降，毛利额下降，进一步压缩了利润空间。如果行业供需错配、量涨价降的情况持续，或将对公司产品的售价及公司业绩产生不利影响。

3、开工率不足、产能利用率低的风险

N 型技术的快速迭代推广，使传统的 P 型产能加速出清，公司于报告期内对
2GW 电池产线计提资产减值损失，公司于 2024 年下半年正式投产 TOPCon 硅片
和电池项目（以下简称“4GW 项目”），完成 P 型产线到 N 型 TOPCon 电池的产
能更新。但受行业供需矛盾突出、全产业链价格波动下滑影响，公司开工率不足，产能利用率降低。未来公司的开工率及产能利用率仍会受政策调节、行业开工率不足、价格波动、技术迭代等因素影响，从而影响公司经营业绩。

4、新产品量产推……
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