公告日期：2026-05-13

华泰联合证券有限责任公司

关于南京晶升装备股份有限公司

2025 年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称：晶升股份

保荐代表人姓名：姚黎 联系电话：025-83387749

保荐代表人姓名：范哲 联系电话：025-83387697

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为南京晶升装备股份有限公司（以下简称“晶升股份”或“公司”）的保荐机构，对晶升股份进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

（一）公司报告期内业绩波动事项

公司年度报告显示，2025年度，公司营业收入11,552.51万元，较上年同比减少72.82%；归属于上市公司股东的净利润-3,833.05万元，较上年同比减少171.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,730.23万元，较上年同比减少289.58%，下降幅度较大。保荐机构知悉上述情况后，通过管理层访谈和查阅财务资料等方式对公司经营情况、财务情况以及未来发展进行了了解，确认公司业绩下滑的主要原因。

经核查，保荐机构认为：

报告期内，受下游碳化硅行业及光伏行业调整，设备产品需求减少，同时光伏及碳化硅行业竞争加剧，产品价格下滑，导致公司销售收入和利润整体下降。此外，本期公司对于风险事项基于谨慎性原则增加了减值计提金额，导致全年经
营业绩出现亏损。

针对该事项，保荐机构督促公司未来进一步强化经营管理水平，保持核心竞争力，持续关注业务发展情况，及时披露相关信息。

（二）公司报告期内差错更正事项

2026年4月30日，公司披露了《南京晶升装备股份有限公司关于前期会计差错更正及定期报告更正的公告》《南京晶升装备股份有限公司2025年度业绩快报更正公告》，对2025年半年度报告、2025年第三季度报告、2025年度业绩快报相关财务数据及披露信息进行更正。保荐机构知悉上述情况后，通过管理层访谈、客户访谈、查阅相关业务资料等方式对公司差错更正事项进行了解，评估对公司的影响。

经核查，保荐机构认为：

2025年，公司下游部分行业进入深度调整周期，客户的开工及生产都受到影响。在2025年年报审计过程中，会计师根据期后该业务中设备实际运行状态和对应的付款进度比例，基于谨慎性原则，将该项业务收入的确认时间点进行了调整，公司对相应的财务报表及披露信息进行更正。

针对该事项，保荐机构督促公司全面加强内控管理，进一步夯实财务核算基础，提高公司规范运作和信息披露水平，切实维护公司及全体股东的利益，促进公司健康、稳定、持续发展。
二、重大风险事项

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

报告期内，公司实现营业总收入11,552.51万元，较上年减少72.82%；归属于母公司所有者的净利润-3,833.05万元，较上年减少171.32%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-5,730.23万元，较上年减少289.58%。报告期内，受碳化硅行业调整，设备产品需求减少，同时光伏及碳化硅行业竞争加剧，产品价格下滑，导致销售毛利和利润整体下降。此外，本期公司对于风险事项基于谨
慎性原则增加了减值计提金额，导致全年经营业绩出现亏损。若2026年行业供需矛盾持续加剧，亦有可能导致公司未来经营业绩持续波动乃至继续下滑的风险。
（二）核心竞争力风险

1、技术研发风险

半导体材料技术指标由晶体生长设备技术能力及客户制造工艺技术能力共同实现，晶体生长设备技术能力对材料微缺陷水平、金属含量、氧含量等材料技术指标具有重要影响。

若在后续研发过程中，公司面临因产品技术及工艺无法持续升级，下游应用领域拓展不及预期，研发资金投入过高，研发进度缓慢等情形引发技术研发风险，则可能导致公司技术研发及产业化应用失败，技术研发及创新无法满足下游行业实际应用需求，创新成果转化产品需求无法达到客户需求，已投入研发创新成本无法实现预期收益，产品市场竞争力下降等风险，进而对公司的经营规模、盈利能力等方面造成不利影响。

2、核心技术人员流失或短缺的风险

随着国内半导体设备行业持续快速发展，行业竞争日益激烈，专业技术人才的需求也将不断增加，若公司不能持续为技术人才提供良好的激励机制和发展平台，公司将面临核心技术人员流失或短缺的风险，从而对公司技术研发能力和经营业绩造成不利影……
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