公告日期：2026-05-23

兴业证券股份有限公司

关于赛恩斯环保股份有限公司

2025 年度持续督导跟踪报告

根据中国证券监督管理委员会《关于同意赛恩斯环保股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2166 号），赛恩斯环保股份有限公司（以下简称“赛恩斯”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）
股票 2,370.6667 万股，股票于 2022 年 11 月 25 日起在上海证券交易所科创板上
市交易。

根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定，公司因再次申请发行证券另行聘请保荐机构，应当终止与原保荐机构的保荐协议；另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。2026 年 3 月 25日，公司因拟向不特定对象发行可转换公司债券，与兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）签订保荐协议，公司的持续督导保荐机构由申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源”）变更为兴业证券，申万宏源尚未完成的持续督导工作由兴业证券承接。兴业证券根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，出具 2025 年度持续督导跟踪报告。

一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

赛恩斯 2025 年度存在募集资金现金管理超限额的情况，2025 年 7 月 19 日，
公司召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十七次会议，补充确认了超额使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项，具体情况详见公司 2025 年7 月 22 日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《赛恩斯环保股份有限公司关于追认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-022）。

保荐机构已提请公司严格按照监管规定规范募集资金使用，并严格履行相关决策程序及信息披露义务，杜绝上述问题再次发生。

二、重大风险事项

公司面临的主要风险因素如下：

（一）核心竞争力风险

1、技术升级迭代的风险

近年来，随着国家在大气污染、生活污水等领域的污染治理不断取得进展，全社会对工业污染特别是重金属污染问题开始日益关注，针对重金属污染，国家已经陆续颁布、出台和修订了一系列标准规范，不断收紧重金属排放总量、排放限值并开展新增重金属元素管控要求。虽然公司高度重视技术研发，但如果公司不能结合行业发展趋势及市场需求，准确、及时地对技术工艺优化升级，在研项目无法成功实现产业化，抑或在研发方向上缺乏前瞻性判断，则公司的技术、产品及服务可能面临无法及时满足国家新标准而导致市场竞争力降低的风险。

公司的金属萃取剂等相关产品可广泛应用在湿法冶金、资源回收、污水处理等领域，其中湿法冶金是最主要的应用领域，公司产品直接使用在终端客户，产品的特性、配方等均根据终端客户的矿石特点和冶金工艺流程而开发和设计，对公司的生产工艺和技术研发提出了较高要求。随着冶金工业的发展和进步，以及产品向其他节能和环保应用领域的拓展，对公司的技术改进和创新，以及产品的迭代和升级提出了更高的要求。如果公司未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续进行技术创新，将面临核心竞争力下降和客户流失的风险，进而影响公司的持续盈利能力。

2、核心技术人员及研发人员流失风险

公司主营业务涵盖矿冶环保及新材料两大领域，致力于成为全球矿冶企业的技术服务商，公司高度重视研发技术人才的选拔和培养，经过多年内部培养和外部引进的方式，公司现已拥有一支专业素质高、创新能力强的研发团队，构成公司的核心竞争力，且已通过持股安排及激励计划等稳定和激励核心技术人员及研发人员。但仍存在核心技术人员及研发人员因个人原因离职的情况，若公司未来在薪酬待遇、职业发展、工作环境、企业文化建设等方面无法持续
满足核心技术人员及研发人员的期望，或面临同行业竞争对手的激烈人才争夺，可能导致核心技术人员及研发人员流失，从而对公司造成不利影响。

3、核心技术泄密风险

公司专业从事矿冶环保业务及新材料业务，主营业务所对应的核心技术包括污酸资源化治理系列技术、重金属废水深度处理与回用系列技术、含砷危废矿化解毒系列技术、重金属污染环境修复系列技术、铜萃取剂药剂生产及复配技术、浮选药剂生产及复配技术等，不仅是公司的核心机密，也是公司的核心竞争力。部分技术属于专有技术，只能以非专利专有技术的方式存在，不受《中华人民共和国专利法》保护，可能存在核心技术泄密的风险。

以药剂复配技术为例，其核心在于依据公司工艺经验和大量实验数据针对不同矿石特性制定特定配方的系统解决能力。这部……
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