公告日期：2025-09-04

华泰联合证券有限责任公司

关于广州慧智微电子股份有限公司

2025 年半年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称：慧智微

保荐代表人姓名：彭海娇 联系电话：0755-82492010

保荐代表人姓名：张辉 联系电话：010-56839300

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”或“保荐人”）作为广州慧智微电子股份有限公司（以下简称“慧智微”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，对慧智微进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

（一）公司尚未实现盈利

2025 年 1-6 月（以下简称“报告期”），公司营业收入为 35,451.63 万元，较
上年同期增加 39.97%，归属于上市公司股东的净利润为-6,527.84 万元，净亏损较上年同期减少 64.41%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为
-13,735.59 万元，净亏损较上年同期减少 31.48%。截至 2025 年 6 月 30 日，发行
人未分配利润金额为-146,464.56 万元，存在累计未弥补亏损，预计在未来一定期间内未弥补亏损将继续扩大。

2025 年 1-6 月，营业收入实现同比增长、净亏损有所减少但利润表现仍为亏
损状态主要原因系：公司持续完善射频前端产品线，产品结构不断优化，其中Phase8L 全集成 L-PAMiD 产品已在头部安卓客户高端旗舰机型实现量产出货，其他高性价比产品也顺利规模出货；公司积极开拓市场，于 2024 年导入的三星自研供应链体系等大客户，在今年上半年逐步释放订单量。公司芯片产品销量较
上年同期增长较多，推动营业收入实现增长；同时，报告期内公司通过优化产品结构和降低采购成本，改善毛利水平，带动销售利润较上年同期增长。此外，报告期内公司确认的与收益相关的政府补助较上年同期有所增加，研发费用比上年同期减少。但因公司仍处于成长阶段，产品销售尚未形成突出的规模效应，同时毛利率仍处于较低水平，销售毛利无法完全覆盖公司研发投入等各项支出，导致公司仍处于亏损状态。

上述问题不涉及整改事项。保荐人及保荐代表人提请公司做好相关信息披露工作，及时充分地揭示相关风险，同时提醒公司重视上述问题，积极提升产品竞争力、持续开拓品牌客户并扩大市场份额，进一步强化经营管理水平，提高研发效率、优化产品结构和成本管控，从而提高持续经营能力，并做好相关信息披露工作，切实维护投资者利益；提请投资者特别关注上述事项引致的相关风险。
（二）募投项目超计划使用募集资金

公司募投项目“总部基地及研发中心建设项目”包含“总部基地及广州研发中心建设项目”和“上海研发中心建设项目”两个子项目。结合公司实际情况，公司于2023年6月27日召开第一届董事会第十六次会议和第一届监事会第十一次会议，对各募投项目使用募集资金金额进行调整，“总部基地及研发中心建设项目”计划使用募集资金金额 57,000.00 万元，其中，“总部基地及广州研发中心建设项目”拟投入募集资金金额 37,000.00 万元，“上海研发中心建设项目”拟投入募集资金金额 20,000.00 万元。

经公司自查及保荐机构督导发现，截至 2025 年 4 月 14 日，“总部基地及广
州研发中心建设项目”实际使用募集资金 40,087.47 万元（包括项目募投资金产生的利息收入及投资收益扣减手续费净额 496.17 万元），超过原计划使用募集资
金金额共计 2,591.30 万元（其中 2024 年超计划使用金额为 394.45 万元，2025
年超计划使用金额为 2,196.85 万元）。该部分超计划使用募集资金主要用于该项目的员工工资薪酬、材料费等支出，属于以自筹资金支付范围。公司经自查发现
后，已于 2025 年 4 月 14 日将该部分资金加计银行存款利息（按同期 1 年期银行
存款利率计算）共计 2,597.05 万元从自有资金账户向募集资金专户进行补足。
2025 年 4 月 25 日，公司召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五
次会议分别对公司上述募集资金使用及补足情况进行了审议确认。在上述募集资
金使用期间，公司除募集资金专户、其他货币资金以外可用于日常经营的货币资金余额均在 65,000 万元以上，远高于 2,597.05 万元，公司货币资金整体较为充……
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