公告日期：2026-05-12

目 录

一、关于本次募投项目......第 1—13 页
二、关于业务与经营情况......第 13—37 页

关于南亚新材料科技股份有限公司

向特定对象发行股票申请文件的审核问询函中

有关财务事项的专项说明

天健函〔2026〕381 号

上海证券交易所：

由光大证券股份有限公司转来的《关于南亚新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审(再融资）〔2026〕45 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函中所提及的南亚新材料科技股份有限公司（以下简称南亚新材或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、关于本次募投项目

根据申报材料，1）本次拟募集资金不超过 90,000 万元，分别用于“基于 AI
算力的高阶高频高速覆铜板研发及产业化项目”和补充流动资金；2）公司 2020
年 IPO 募投项目“年产 1500 万平方米 5G 通讯等领域用高频高速电子电路基材
建设项目”和“年产 1000 万平方米 5G 通讯等领域用高频高速电子电路基材扩建项目”未达预计效益，“研发中心改造升级项目”多次变更及延期，目前尚未建设完毕；3）本次募投项目“基于 AI 算力的高阶高频高速覆铜板研发及产业化项目”税后内部收益率为 18.02%，税后投资回收期为 7.81 年（含建设期）。
请发行人说明：……（4）募投项目的投资明细测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异；本次募集资金实际用于非资本性支出占比情况，补充流动资金的原因及规模的合理性；（5）募投项目产品单价、销量、毛利率等关键指标的测算依据，结合公司业务及同行业可比公司情况、市场发展趋势，说明本次募投项目效益测算的谨慎性及合理性。

请保荐机构核查并发表明确意见，申报会计师对问题（4）（5）核查并发
表明确意见。

说明：

(一) 募投项目的投资明细测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公
司可比项目是否存在显著差异；本次募集资金实际用于非资本性支出占比情况， 补充流动资金的原因及规模的合理性

1. 募投项目的投资明细测算依据及公允性

基于 AI 算力的高阶高频高速覆铜板研发及产业化项目总投资为 74,530.78
万元，拟使用募集资金 74,000.00 万元，具体投资情况如下：

单位：万元

项目名称 拟投资总额 拟使用募集资金投资金额

工程费用 60,980.47 60,980.47

其中：建筑工程费 15,062.00 15,062.00

设备及软件购置费 43,771.63 43,771.63

安装费用 2,146.84 2,146.84

工程建设其他费用 2,124.46 2,124.46

预备费 1,893.15 1,893.15

铺底流动资金 9,532.70 9,001.92

小 计 74,530.78 74,000.00

注：本次募集资金不存在用于研发投入的情况，不存在置换董事会前投入资金的 情形

上述投资明细的主要计算过程如下：

(1) 建筑工程费

本次募投项目建设地点位于江苏省南通市海门经济技术开发区扬子江路东、 苏州路南、杭州路北，拟利用现有土地新建生产车间进行本项目产品生产，建筑 工程费投资金额主要根据建筑面积、建筑用途，参考市场价格进行测算，本项目 的建筑工程费用总价为 15,06……
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