公告日期：2025-09-18

华泰联合证券有限责任公司

关于苏州锴威特半导体股份有限公司

2025 年半年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称：锴威特

保荐代表人姓名：牟晶 联系电话：021-38966919

保荐代表人姓名：吕瑜刚 联系电话：021-38966911

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为苏州锴威特半导体股份有限公司（以 下简称“锴威特”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，对锴威特进行持续督
导，并针对公司 2025 年 1-6 月（以下简称“报告期”）的相关事项出具本持续
督导跟踪报告：
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

公司于 2024 年 12 月 16 日召开第二届董事会第十七次会议，审议通过《关
于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，同意使用超募资金回购股份。因 公司首次实施股份回购，对具体操作流程不甚熟悉，故在报告期内开立一般户（账 号：512905680810006）专门用于绑定股票回购证券账户办理银证转账。

经公司自查及保荐机构督导发现，公司在实际回购操作中，回购资金由超募 资金专户先转入该一般户，再转入股票回购证券账户，报告期内累计金额 1,500.00 万元。经公司自查及保荐机构核查，该一般户未发生与公司其他账户的 资金往来，不存在募集资金的挪用、占用或者与公司自有资金混同存放的情形。 为进一步规范超募资金管理，公司目前已解除上述一般户与证券账户的绑定关系， 并已完成该一般户的注销手续，账户内剩余利息已转回至超募资金专户。未使用 完毕的回购款项仍存放于股票回购证券账户中，该证券账户现已直接与超募资金
专户绑定。

针对上述事项，公司已组织相关人员加强对募集资金管理制度的学习，确保募集资金使用流程严格规范。保荐机构督促公司严格按照相关法律法规及公司《募集资金使用管理制度》等规定，规范使用募集资金，确保募集资金的使用、决策程序及信息披露合法合规，公司及相关人员应提升依法合规履职意识，加强对证券法律法规的学习，杜绝此类问题再次发生。
二、重大风险事项

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

报告期内，公司积极优化产品组合策略，推进工艺平台迭代升级，并持续加大市场拓展力度，整体销售规模有所增长，然而因公司保持前瞻性研发投入，主营产品技术迭代有序进行，新产品开发稳步推进，相应的职工薪酬、检测加工费及研发设备投入持续增加，叠加成本上升、研发费用等期间费用同比增长等因素，公司净利润仍处于亏损状态。公司已采取多项降本增效措施，持续改善经营，但未来若受市场需求变化、行业竞争加剧、产品更新换代加速等因素影响，或公司未能有效控制成本费用，公司仍存在业绩持续亏损的风险。

（二）财务风险

1、收入增长可持续性的风险

虽然公司本报告期收入较去年同期有较大幅度的增加，但若未来半导体行业市场供需关系发生调整或，市场竞争持续加剧导致公司不能保持产品的核心竞争力和市场竞争优势，则会对公司产品售价、销量造成负面影响，并可能导致客户订单执行延缓或出现违约、主要客户流失，从而使公司面临收入增长可持续性的风险。

此外，公司功率IC产品主要面向高可靠领域，客户集中度较高，且该领域客户订单在一定程度上会受到年度预算和终端需求等因素的影响。若未来客户订单延迟或取消、公司未能准确把握行业技术发展趋势或下游市场需求发生重大不利
变化等，可能导致公司功率IC业务出现新客户拓展不达预期、现有客户流失等情形，从而使公司面临收入增长可持续性的风险。

2、毛利率及盈利能力下降的风险

受宏观经济环境、地缘政治变局、行业周期等不利因素的扰动，报告期内公司主要产品毛利率出现一定程度下滑。随着市场需求的变化和行业技术的发展，若公司未能正确判断市场需求变化、技术水平停滞不前、未能有效控制产品成本或市场竞争格局发生不利变化，将会导致公司产品售价和成本出现预期外的波动，公司产品毛利率及盈利能力未来存在下降的风险。

3、存货滞销及减值的风险

随着业务规模的不断扩张，公司产品类别较多，产品型号丰富，虽然一定程度上可以满足更广泛的客户需求，但也带来了一定的风险。各类产品面对的市场竞争、产品周期和迭代进度均有差异。若未来下游领域需求端持续低迷或市场环境发生其他不利变化、客户临时改变需求、竞争加剧或技术升级，或者公司不能有……
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