8月22日，A股今日延续强势表现，沪指一举突破3800点，再创十年新高。截止收盘，沪指涨1.45%，收报3825.76点；深证成指涨2.07%，收报12166.06点；创业板指涨3.36%，收报2682.55点；科创50指数涨8.59%，收报1247.86点。盘面上，半导体行业板块涨4.48%；个股方面，成都华微、海光信息等涨停，中芯国际、京仪装备等均有不同程度上涨。

　　中信证券表示，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，其认为AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升，从上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产替代，终端看下游增量。

　　东莞证券表示，关注国产算力、存力投资机遇。上游算力的旺盛需求和国产替代的持续推进有望带动算力芯片、先进封装等领域实现业绩增长；存力方面，台湾存储龙头群联指出，Q3 NAND价格延续上涨，涨幅约3%-5%，市场供需状态良好；国内模组厂结构以UFS、SSD等NAND模组为主，有望受益于行业格局改善和价格回暖，有望带动相关企业业绩修复，而佰维存储近日在半年度业绩交流会上表示，目前存储行业价格企稳回升，叠加传统旺季的备货动能，以及AI眼镜等新兴应用需求旺盛，从当前时点来看，景气度仍会持续；端侧AI方面，据Countpoint报告，2025年上半年国际智能眼镜市场的出货量同比增长了110%。由Ray-Ban Meta智能眼镜的强劲需求以及小米、RayNeo和一些小品牌新厂商的加入共同推动，建议关注需求增长、格局改善共同驱动下存储行业投资机遇。