公告日期：2026-02-24

关于重庆臻宝科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市 申请文件的第二轮审核问询函之回复
保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
上海证券交易所：

贵所于 2025 年 9 月 23 日出具的《关于重庆臻宝科技股份有限公司首次公开
发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审〔2025〕183号，以下简称“《审核问询函》”）收悉，重庆臻宝科技股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“臻宝科技”）、中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）及天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对审核问询函所列问题进行了逐项落实，现对问询函回复如下，请予审核。

由于会计差错更正，本回复根据会计差错更正后金额进行答复。

如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与发行人招股说明书中的相同。
本回复中的字体代表以下含义：

黑体（加粗）： 审核问询函所列问题

宋体（不加粗）： 对审核问询函所列问题的回复
楷体（不加粗）： 对招股说明书的引用

楷体（加粗）： 对申报文件的修改、补充

目 录

目 录 ...... 2

问题 1、关于经营业绩 ...... 3
问题 2、关于研发费用 ...... 43
问题 3、关于成本及毛利率 ...... 63
问题 4、关于收入 ...... 92
问题 5、关于募投项目 ...... 97
保荐人总体意见 ...... 131
问题 1、关于经营业绩

根据申报材料及问询回复：

（1）报告期内，发行人突破单晶硅棒、陶瓷造粒粉、CVD-SiC 等关键材料
制备技术，完善上下游一体化布局；

（2）2025 年上半年，公司工程塑料零部件销售收入下降 39.10%；本土半
导体设备硅零部件企业中，发行人以 2.5%的市场份额位居第一，盾源聚芯收入规模大于发行人，但其主要客户为海外客户，因此未列示在本土企业中；根据弗若斯特沙利文数据，2024 年，国内半导体设备非金属零部件市场规模为 172.4亿元，其中，零部件厂商销售给设备厂占比约为 53%，销售给晶圆厂占比约为47%；

（3）显示面板领域表面处理服务技术难度相对较低，国产化率高于半导体领域，公司业务主要聚焦于显示面板领域，但各年度收入基本持平，2024 年度有所下降，发行人在中国表面处理服务市场本土服务提供商中排名第 4，市占率（2.8%）与第一名富乐德（12.7%）存在较大差距；

（4）报告期内，公司新客户及新产品带来的增量收入均呈下降趋势，2025年 6 月末，进入供应商认证阶段、首件认证阶段、中小批量试产阶段的新客户
数量分别为 8 家、13 家和 7 家，进入待测试阶段、测试中阶段、测试完毕待量
产阶段的新产品数量分别为 10 个、70 个和 17 个。

请发行人披露：

（1）各产品自主生产原材料和外采的情况，是否符合行业惯例，关键材料制备技术的具体情况及竞争优劣势，量化分析自主生产原材料对成本、毛利率变动的影响；

（2）量化分析工程塑料零部件收入下滑的具体原因，是否与发行人产品的技术性能、产品质量相关，是否存在持续下滑的风险；盾源聚芯向国内市场销售的具体情况，未列为本土企业竞争对手是否符合实际情况；同行业零部件厂商直接配套和间接配套两种模式的占比，是否存在 OEM 零部件厂商向终端厂商销售挤占直接配套厂商市场份额的风险及发行人的应对策略；结合前述，说明零部件业务的竞争地位，业绩可持续性；

（3）结合行业发展趋势、报告期内收入变动及原因、发行人市场占有率不及龙头企业、向半导体领域拓展的难度和可行性等因素，说明发行人表面处理服务业务的成长性和可持续性；

（4）结合产品结构变化、同类产品单价、销量、成本变动情况，从总体上量化析公司收入、毛利率的变动原因及各变量的驱动因素（如单价先减后增的原因），公司新客户开拓的具体情况，包括具体客户、产品及合作进展，发行人保持客户粘性、进一步提高市场占有率的具体措施及预期效果，发行人是否具有较强成长性和抗风险能力；

（5）结合发行人主要原材料外购转自产进程、与直接配套厂商的竞争状况、半导体领域表面处理服务拓展可行性、新客户拓展情况、期后业绩及在手订单同比、环比变动情况等，说明发行人未来经营业绩的变动趋势。

请保荐机构、申报会计师简要概括核查过程，并发表明确意见。

一、发行人披露

（一……
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