公告日期：2025-06-30

·本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分 了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
有研金属复合材料（北京）股份公司
（北京市怀柔区雁栖经济开发区兴科东大街 11 号）

首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书

（申报稿）

本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股 说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正 式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。

保荐人（主承销商）

（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

发行人声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

致投资者声明

一、发行上市的目的

公司是国务院国资委直属央企中国有研所属二级产业化公司，专注于金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售，是国企改革“双百行动”企业、国家高新技术企业、北京市“专精特新”企业。公司核心产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金和特种铜合金制品等。
金属材料是现代工业发展的物质基础，其发展水平直接影响到国家高科技产业关键技术创新及升级。其中，金属基复合材料是指通过先进复合技术把基体和增强体复合，从而获得超越传统单一金属材料的具备高强、轻质、高导热等综合优异性能的新材料，是先进金属材料体系不可或缺的重要组成部分。目前，全球金属基复合材料市场主要由美国 DWA 等国际巨头主导，部分高端产品对华出口受到西方国家的技术管制和贸易限制。

公司起源于 1992 年成立的国家复合材料工程中心，是国内最早从事金属基复合材料研制的单位之一，至今已有 30 余载。经过三代研发人员的努力，公司实现了多种类金属基复合材料关键技术的自主化突破，掌握了多种金属基复合材料制备加工核心技术，建成国内第一条年产 400 吨的铝基复合材料粉末冶金生产线，是国内首家实现金属基复合材料大规模工程应用的企业，主要产品应用于航空航天、军工电子、智能终端等多个重点领域。例如，公司率先突破了高性能铝基复合材料粉末冶金产业化技术，研制出能满足航空最严苛工况使用的高强韧耐疲劳铝基复合材料锻件，成为国内首次批量应用于航空领域的新型复合材料，实现进口替代；公司基于对复合材料可设计性的深刻理解，创新研制出高导热铝基复合材料、低膨胀铝基复合材料等系列材料和产品，批量应用于军工电子领域；公司成功将铝基复合材料导入智能终端领域，多项产品在高端手机产品上获得大规模应用。作为金属基复合材料产业化领先单位，公司构建了覆盖结构复合材料和功能复合材料、军品和民品的完整产业布局，提升了金属基复合材料及产品的丰富度，推进了金属基复合材料产业链的强链补链工作。

作为国内从事金属基复合材料产业化的国家队，公司始终肩负着提升先进材料技术及产业化水平、更好地服务国家战略的使命。公司是国家复合材料工程中
心支撑单位，制定国家标准、国家军用标准和行业标准合计 8 项，累计获得省部
级一等奖 2 项，行业一等奖 5 项，截至 2025 年 3 月末，拥有授权专利 200 余项，
在研科研项目 20 余项。公司将以本次上市为契机，募集资金重点投向军用铝基功能复合材料和民用智能终端复合材料两大领域，通过扩大产能、丰富产品线，加速推进研发成果产业化。同时，公司将持续增强核心技术攻关能力，拓展新材料研发方向，推动金属复合材料技术迭代升级，为国防军工供应链安全和行业技术进步提供有力支撑。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况

公司建立健全了完善的现代企业制度，已按照《公司法》《证券法》和《公司章程》及其他法律法规和规章制度的要求建立了完善的法人治理结构，公司股东大会、董事会规范运作，各项规章制度有效执行。为了切实维护股东权益，保持股利分配政策的持续性和稳定性，增强股东对公司经营和分配的监督，稳定投资者预期，公司制定了明确、清晰的上市盈利后股东分红回报规划。
三、发行人本次融资的必要……
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