公告日期：2026-04-09

首次公开发行股票科创板

上市公告书提示性公告

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

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本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经上海证券交易所审核同意，有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简
称“有研复材”、“发行人”或“公司”）人民币普通股股票将于 2026 年 4 月 10
日在上海证券交易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票的招股说明书全文披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）和符合中国证监会规定条件网站（上海证券报，https://www.cnstock.com/；中国证券网，http://www.cnstock.com；证券时报网，http://www.stcn.com；证券日报网，
http://www.zqrb.cn ； 经 济 参 考 报 ， http://jjckb.xinhuanet.com/ ； 金 融 时 报 ，
https://www.financialnews.com.cn/；中国日报网，https://cn.chinadaily.com.cn/），供投资者查阅。
一、上市概况

（一）股票简称：有研复材

（二）扩位简称：有研金属复材

（三）股票代码：688811

（四）首次公开发行后总股本：50,167.3605 万股

（五）首次公开发行股票数量：13,043.5137 万股，且占发行后总股本的比例为 26.00%，本次发行全部为新股，无老股转让

二、投资风险提示

本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

（一）涨跌幅限制放宽

根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。

（二）流通股数量较少

上市初期，原始股股东的股份锁定期主要为 36 个月或 12 个月，保荐人相关
子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起 24 个月，其他参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期为 12 个月或 36 个月，网下投资者最终获配股份数量的10%锁定期为 6 个月。除上述锁定之外，公司控股股东及其一致行动人，以及持股高级管理人员亦自愿出具延长锁定的承诺，详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、相关承诺事项”之“（一） 关于股份锁定、持股及减持意向的承诺”相关内容。

本公司发行后总股本为 501,673,605 股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为 92,126,097 股，占本次发行后总股本的比例为 18.36%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所属行业为“C32 有色金属冶炼和压延
加工业”。截至 2026 年 3 月 25 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的该行业最
近一个月平均静态市盈率为 36.24 倍。

截至 2026 年 3 月 25 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可
比上市公司市盈率水平具体如下：

T-3 日股票收盘 2024 年扣 2024 年扣非 2024 年静 2024 年静态
证券代码 证券简称 价（元/股） 非前 EPS 后 EPS（元/ 态市盈率 市盈率（扣
（元/股） 股） （扣非前） 非后）

688563.SH 航材股份 60.07 1.2912 1.1412 46.52 52.64

688122.SH 西部超导 71.62 1.2326 1.0971 58.10 65.28

300034.SZ 钢研高纳 18.28 0.3120 0.290……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。