公告日期：2026-04-09

股票简称：有研复材 股票代码：688811
有研金属复合材料（北京）股份公司
（北京市怀柔区雁栖经济开发区兴科东大街11 号）

首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二六年四月九日

有研金属复合材料（北京）股份公司 上市公告书

特别提示

有研金属复合材料（北京）股份公司（以下简称“有研复材”、“发行人”、“本
公司”或“公司”）股票将于 2026 年 4 月 10 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

有研金属复合材料（北京）股份公司 上市公告书

第一节 重要声明与提示

一、重要声明

本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的释义相同。

本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
二、投资风险提示

本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。

有研金属复合材料（北京）股份公司 上市公告书

（二）流通股数量较少

上市初期，原始股股东的股份锁定期主要为 36 个月或 12 个月，保荐人相关

子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起 24 个月，其他参与战略配售的投资

者本次获配股票的限售期为 12 个月或 36 个月，网下投资者最终获配股份数量的

10%锁定期为 6 个月。除上述锁定之外，公司控股股东及其一致行动人，以及持

股高级管理人员亦自愿出具延长锁定的承诺，详见本上市公告书“第八节 重要

承诺事项”之“一、相关承诺事项”之“（一） 关于股份锁定、持股及减持意

向的承诺”相关内容。

本公司发行后总股本为 501,673,605 股，其中本次新股上市初期的无限售流

通股数量为 92,126,097 股，占本次发行后总股本的比例为 18.36%。公司上市初

期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《中国上市公司协会上市

公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所属行业为“C32 有色金属冶炼和

压延加工业”。截至 2026 年 3 月 25 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的该

行业最近一个月平均静态市盈率为 36.24 倍。

截至 2026 年 3 月 25 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可

比上市公司市盈率水平具体如下：

T-3 日股票收盘 2024 年扣 2024 年扣非 2024 年静 2024 年静态
证券代码 证券简称 价（元/股） 非前……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。