公告日期：2025-05-28

证券代码：830839 证券简称：万通液压
关于山东万通液压股份有限公司

向特定对象发行可转换公司债券申请文件的

审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层

二零二五年五月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 4 月 24 日出具的《关于山东万通液压股份有限公司向特定对
象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。山东万通液压股份有限公司（以下简称“万通液压”、“发行人”或“公司”）会同长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、和信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对审核问询函所列问题进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复中的相关用语与《山东万通液压股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的含义相同。本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均系四舍五入所致。

本审核问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

涉及申请文件补充披露或修改的内容 楷体（加粗）

目录

问题 1.关于前次募投项目实施效果 ...... 4
问题 2.关于本次发行方案 ......12
问题 3.关于经营稳定性......34
问题 4.关于毛利率变化的合理性......98

问题 1.关于前次募投项目实施效果

根据申请文件及公开披露信息，发行人（1）前次公开发行募集资金用于投向年产20000支重载车辆油气弹簧项目、年产7000套挖掘机专用高压油缸项目、液压技术研发中心项目和补充流动资金。（2）上述三个项目的建设周期由计划
的 12 个月延长至 25 个月，即延长至 2022 年 12 月 31 日。

请发行人：（1）结合“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”“年产 7000
套挖掘机专用高压油缸项目”资金投入情况、投资回收进度、投产时间、是否达产等，补充披露前次募投项目效益实现情况，说明是否达到预计效益。若未达到预计效益，请充分说明原因及其合理性，前次预计效益测算是否谨慎，相关信息披露是否合规。（2）补充披露“液压技术研发中心项目”的资金投入情况、交付时间和投入使用情况，并结合研发方向、已实现的研发成果等说明该项目是否达到前次公开发行承诺效果。

请保荐机构对上述事项进行核查并发表明确意见。

回复：

一、结合“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”“年产 7000 套挖掘机专
用高压油缸项目”资金投入情况、投资回收进度、投产时间、是否达产等，补充披露前次募投项目效益实现情况，说明是否达到预计效益。若未达到预计效益，请充分说明原因及其合理性，前次预计效益测算是否谨慎，相关信息披露是否合规

（一）公司前次募投项目资金投入情况、投资回收进度、投产时间和达产情况

1、资金投入情况

公司前次募集资金投资项目“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”、“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”的资金投入情况如下：

单位：万元

原拟投入募集 调整后拟投入 实际投入募集 实际投入金额
项目名称 资金金额 募集资金金额 资金金额 与募集后承诺
投入金额差额

年产 20000 支重载车 6,000.00 4,680.98 4,228.44 -452.54
辆油气弹簧项目

年产7000套挖掘机专 4,700.00 3,925.08 3,893.59 -31.49
用高压油缸项目
注：实际投入募集资金金额与募集后承诺投入金额的差额用于补充流动资金。

2020 年 12 月 9 日，公司召开第三届……
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