公告日期：2025-08-26

公告编号：2025-034

证券代码：831244 证券简称：星展测控 主办券商：民生证券
星展测控科技股份有限公司

第四届董事会第十次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
一、会议召开和出席情况
（一）会议召开情况

1.会议召开时间：2025 年 8 月 22 日

2.会议召开方式：√现场会议 √电子通讯会议

3.会议召开地点：公司会议室

4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 12 日以电子邮件方式发
出

5.会议主持人：董事长韩磊先生

6.会议列席人员：公司高级管理人员

7.召开情况合法合规性说明：

本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》《证券法》等法律、法规和《公司章程》的相关规定。
（二）会议出席情况

会议应出席董事 9 人，出席和授权出席董事 9 人。

二、议案审议情况
（一）审议通过《关于制定<信息披露暂缓与豁免管理制度>的议案》
1.议案内容：

具体内容详见公司于2025年8月26日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）上披露的《信息披露暂缓与豁免管理制度》（公

公告编号：2025-034

告编号：2025-036）。
2.回避表决情况：

本议案不涉及关联交易，无需回避表决。

3.议案表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

4.提交股东会表决情况：

本议案无需提交股东会审议。
（二）审议通过《关于 2025 年半年度报告的议案》
1.议案内容：

具体内容详见公司于2025年8月26日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn）上披露的《2025 年半年度报告》（公告编号：2025-037）。
2.回避表决情况：

本议案不涉及关联交易，无需回避表决。

3.议案表决结果：同意 8 票；反对 1 票；弃权 0 票。

反对/弃权原因：董事韩垠先生对公司 2025 年半年度报告持反对意见，具体为：

财务指标和资金管理方面，尽管公司业绩较上年同期有很大改善，但核心业务的盈利能力未见实质性好转，比如卫星通信终端业务大幅下滑，无人机与服务业务收入的可持续性存在较大不确定性。报告期末，应收账款和存货余额高，周转率低，存在坏账规模继续扩大和存货减值释放不完全的风险，需明确大额应收账款回款计划和存货减值的依据；是否存在通过放宽信用政策刺激销售的情形；公司资产负债率攀升，偿债压力显著，报告数据显示公司资金紧张，偿债能力恶化，存在货币资金不能偿还短期债务的风险；需明确新增借款的具体用途、未来偿债资金来源，减少过度依赖债务融资的风险。费用管控合理性需关注：管理费用较上年同期增长，披露原因为管理人员数量增加导致，需明确新增岗位及必要性，防范人员冗余的风险；研发费用较上年同期减少，可能会影响公司的技术领先性和技术竞争力与公司数字化转型的战略相矛盾。

业务结构与经营可持续性方面，公司业务收入的结构失衡，依赖单一项目。卫星通信终端收入同比下降，存在核心业务萎缩的风险；无人机及服务收入存在

公告编号：2025-034

单一项目依赖的风险。当前无人机的商业化应用场景（如物流）仍处于测试阶段，没有明确的大规模落地时间，若单一项目的验收延迟或者后续的订单不足，可能会直接影响公司业绩。

在建工程建设方面，建设进度与效益不明确，卫星通信研发与产业基地项目预算 3.5 亿元，已经投入 2.39 亿元，未披露预计投产时间、达产后的产能及收益测算，该项目大额投入的合理性存疑。

关联交易与合规性方面，未披露交易价格与市场价格，以及与市场第三方的价格对比，存在关联交易定价不公允的风险。对外提供借款的风险管控不足，向无关联方提供借款，未说明借款方背景、还款能力及风控措施。为子公司提供担保需充分考虑担保风险，并作出风险应对预案。

风险披露与承诺履行方面，核心风险未有效缓……
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