公告日期：2024-11-06

光大证券股份有限公司

关于上海松科快换自动化股份有限公司

回购股份的合法合规性意见

主办券商

住所：上海市静安区新闸路 1508 号

二〇二四年十一月

合法合规性意见

目录

一、关于本次回购符合《回购细则》有关规定的意见 ......3
二、关于公司本次回购股份必要性的意见 ......5
三、 关于公司本次回购价格合理性的意见 ......5
四、关于公司本次回购股份方案可行性的意见 ......89五、关于公司本次回购股份完成后是否可能触发降层及相关风险
应对措施的合理性 ......9
六、其他应说明的事项 ......10

上海松科快换自动化股份有限公司（以下简称“松科快换”或“公司”），证券
简称：松科快换，证券代码：831276，于 2014 年 11 月 4 日在全国中小企业股份
转让系统挂牌并公开转让。

根据《回购股份方案》，松科快换拟通过要约回购方式，以自有资金回购公司股份，用于减少注册资本。光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）作为松科快换的持续督导券商，根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施细则》（以下简称“回购细则”），对本次回购股份相关事项进行了核查，现就其申请回购股份事项的合法合规性出具如下意见：

一、关于本次回购符合《回购细则》有关规定的意见

（一）公司股票挂牌已满 12 个月

松科快换于2014年11月4日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，公司股票挂牌时间已满 12 个月，符合《回购实施细则》第十一条第一款“公司股票挂牌满 12 个月”的规定。

（二）回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力

公司本次拟回购股份数量为不超过 1000 万股（含本数），占公司总股本的比例不超过 20.20%。本次拟回购的资金总额不超过 2890 万元（含本数），资金来源为自有资金。

根据公司披露的 2024 年半年度报告（未经审计），截至 2024 年 6 月 30 日，
公司总资产为 174,572,589.26 元，净资产为 143,104,148.02 元，流动资产为111,847,558.92 元，货币资金为 15,446,205.74 元，交易性金融资产 38,000,000.00
元，公司资产负债率为 18.03%。根据 2024 年 6 月 30 日的财务数据测算，本次
拟回购资金总额上限占公司总资产、净资产、流动资产的比例分别为 16.55%、
20.20%、25.84%。截至 2024 年 6 月 30 日，公司货币资金和交易性金融资产合
计 53,446,205.74 元，可覆盖本次回购金额上限 2890 万元。

根据公司 2024 年半年度报告披露的财务数据、财务指标，按照回购数量和价格上限模拟计算本次回购完成对相关财务数据、财务指标的影响如下：

财务数据/财务指标 2024 年 6 月 30 日 回购后

总资产 174,572,589.26 145,672,589.26

净资产 143,104,148.02 114,204,148.02

流动资产 111,847,558.92 82,947,558.92

资产负债率 18.03% 21.60%

流动比率 3.55% 2.64%

速动比率 2.88% 1.96%

公司 2023 年度经审计的营业收入 58,103,473.54 元，归属于挂牌公司股东的
净利润 2,538,219.78 元。公司 2023 年度经营活动现金净额为 45,432,246.07 元，
公司经营活动现金净额可以满足日常经营的现金流需求。公司资本结构稳定，营运资金充足，整体流动性较好，偿债能力较强，短期内不存……
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