公告日期：2025-08-15

关于芍花堂国药股份有限公司年报问询函

公司一部年报问询函【2025】第 284 号
芍花堂国药股份有限公司（芍花堂）董事会、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）：

我部在挂牌公司 2024 年年报审查中关注到以下情况：

1、关于经营业绩

你公司主营业务为中药饮片的生产与销售。报告期内，共实现营业收入 582,641,640.34 元，同比减少 22.86%；归属于挂牌公司股东的净利润为-12,562,655.78 元，由盈利转为亏损，同比减少 361.25%；经营活动现金流量净额为 12,120,260.51 元，同比减少 41.69%；最近三年综合毛利率分别为 8.73%、6.17%、3.67%，呈下降趋势，你公司解释因原药材成本价格整体上涨，公司采取薄利多销模式。你公司本年营业收入中实现利息收入 1,005,693.45 元，租赁收入 183,486.24 元。
请你公司：

（1）结合原药材成本变化、你公司产品售价变动情况等，量化分析对于营业收入、净利润和现金流的影响，结合行业发展趋势、经营情况、可比公司情况等，说明近三年毛利率持续下滑的原因及合理性，并结合期后业务开展情况，说明毛利率下滑是否具有持续性，你公司采取的应对措施；

（2）结合公司主营业务、利息收入内容、会计处理情况等，说明将利息收入计入营业收入而非财务费用的原因和合理性，并结合租
赁物情况、租赁安排等，说明本期新增租赁收入的来源和主要情况，你公司经营范围是否发生变化，相关业务计入营业收入是否符合《企业会计准则》的规定。

请年审会计师对上述问题（2）事项进行核查并发表明确意见。
2、关于在建工程

报告期末，你公司在建工程余额为 30,246,806.85 元，主要为新建饮片车间工程和其他零星工程，本期由在建工程转入固定资产的金额为 0。2022 年至 2024 年末，你公司新建饮片车间工程余额分别为28,563,374.61 元、28,615,634.61 元、29,302,455.24 元。你公司其他零星工程期末余额为 944,351.61 元，期初余额为 4,369,717.55 元，期末较期初大幅下降。上述在建工程均未计提减值准备。

请你公司：

（1）结合新建饮片车间工程投资建设背景、预计建设时间、资金安排等，说明该工程建设进展缓慢的原因，并结合减值测算依据说明未计提减值准备的合理性；说明相关工程是否已投入使用，是否存在未及时转固的情况；

（2）说明饮片车间工程主要供应商具体情况，包括但不限于与你公司的关联关系、采购时间安排、采购主要内容、金额、账期和定价付款方式等，并结合该工程涉及的资金往来情况，说明是否存在通过在建项目变相利益输送损害公司利益的情况；

（3）结合其他零星工程主要内容、时间和工期安排等，说明本
期未形成固定资产并且未计提减值准备的情况下，其他零星工程本期金额大幅减少的原因和合理性。

请年审会计师结合已执行的审计程序和已获取的审计证据，就在建工程的真实性、会计处理的准确性发表明确意见。

3、关于预付账款

你 公 司 2023 年 和 2024 年 年 末 预 付 款 项 余 额 分 别 为
200,241,428.58 元和 202,182,887.20 元，分别占公司总资产的 25.79%和 26.32%，其中一年以内预付款金额占比分别为 99.59%和 96.14%。
请你公司：

（1）列示前五大预付款对象具体情况，包括但不限于主体名称、关联关系、主要交易内容、金额、款项性质和账龄情况等，说明相关资产预计交付时间及期后结转情况，并结合交易真实性、资金往来流向等，说明是否存在通过预付款形式占用公司资金的情况；

（2）结合同行业可比公司预付款规模、采购付款模式等，说明你公司采取的主要采购方式和预付款规模是否符合行业惯例，并说明你公司预付款项年末余额与收入变动趋势相反的原因和合理性。

请年审会计师结合已执行的审计程序和已获取的审计证据，就上述预付账款的真实性、是否构成资金占用发表明确意见。

4、关于销售费用

公司本期发生销售费用 7,041,603.02 元，同比减少 2.13%。从明
细来看，计入销售费用的职工薪酬为 4,229,398.96 元，同比增加19.77%。公司期末销售人员数量为 44 人，较期初减少 9 人。

请你公司:

结合薪酬政策、人员结构及人数变动情况等，说明销售人员人数和职工薪酬变动方向不一致的原因和合理……
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