公告日期：2015-07-01

郑州华航科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
中原证券股份有限公司

二零一五年五月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、业绩下滑的风险
目前公司的产品销售主要面向甚高频设备生产企业和国防科研机构，存在市场主要集中于甚高频产品配套产品的风险。作为配套产品供应商，采购方采购计划通常受制于相关支出预算，而相关支出预算受采购方政策影响，因此，公司的配套产品功率放大器销售受未来采购方政策变化的影响较大，具有一定的不确定性。此外，随着采购方保有量上升，不排除未来市场需求下降的可能性，从而对公司未来业绩造成不利影响。
除该市场外，民用航空产品是企业新开拓市场，民用产品主要是民用航空地对空甚高频电台，而公司生产的民用地对空电台的市场容量与机场数量有直接关系，在现存机场数量基础上，机场的新建、改扩建都受到政府未来规划以及国家相关政策的较大影响，而新机场的建立也需要政府审批。公司目前在民用产品市场份额较小，属于刚涉入的新市场，未来发展存在一定不确定性，该等不确定性或将给公司的经营带来一定影响。
二、产品单一的风险
公司2013年度以及2014年度主营产品270W VHF功率放大器和UHF功率放
大器的销售收入分别为6,299,145.27元和11,035,940.16元。占当期主营业务收入的53.67%、77.04%公司产品较为单一，产品结构较为集中。虽然公司也在不断加强对新产品的研发，近年来陆续研发出JBHPA500脉冲功率放大器产品、D型功率放大器产品等，但甚高频设备较长的换代周期可能导致需求有限，将使公司产品的收益下降，对未来生产经营和财务状况产生不利影响。另外，公司新开拓市场民用航空地对空甚高频电台方面，目前型号为HHKJ2000甚高频地空通信电台取得民用航空空中交通甚高频地空语音通信领域的销售、使用资格。未来公司是否能够把握客户需求，开发出富有竞争力的新产品将直接影响公司的经营业
绩和持续竞争力。同时由于技术研发本身具有一定不确定性，若研发项目未达到预期目标，存在给公司带来损失的风险。
三、重大客户依赖风险
公司是下游客户主要集中在甚高频设备生产企业、国防科研机构以及民航机场等。2013年及2014年公司对前五名客户的销售收入占公司主营业务收入的比例分别为92.14%、91.06%，集中度较高。公司对主要客户中兵通信科技有限公司的销售收入占公司主营业务收入的比例分别为50.84%、73.92%，存在较大的依赖性，如果本公司主要客户的经营出现波动或主要客户对本公司的需求发生不利变化，将会使公司的产品销售受到影响，给公司的经营带来一定风险。
四、技术风险
公司所处行业对产品的技术要求较高，公司生产的产品要及时响应下游客户对技术升级、产品更新的要求，需要公司继续加大研发投入、增强研发实力以及提高产品的交付能力；若公司对技术、产品发展趋势把握出现偏差，无法及时响应下游客户的产品需求，将导致公司现有的技术优势和竞争力下降，从而导致客户流失、业务受损，引致相关风险。
五、人才流失的风险
公司主要业务的技术含量较高，公司研发及销售人员需具备相关专业知识才能胜任其岗位的工作职责。因此，研发技术人员及销售人员对于公司而言尤为重要。一旦出现关键技术人员或销售人员的大量流失，将会对公司造成较大损失。
六、公司治理风险
公司于2014年10月23日整体变更为股份公司，股份公司成立后，公司建立健全了法人治理机构，完善了现代化企业……
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