公告日期：2015-07-23

黑龙江省正赫新型材料科技股份有限公司
HeilongjiangZhengheNewMaterialTechnologyCo.,Ltd.
公开转让说明书
主办券商
江海证券有限公司
二零一五年七月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
I
重大事项提示
一、公司总体规模较小、抗风险能力较弱
公司2013年度、2014年度营业收入分别为940,264.92元、11,457,235.76元；净利润分别为-1,061,420.31元、2,691,799.07元；公司2013年末、2014年末的资产总额分别为18,674,698.38元、23,913,738.50元。报告期内公司营业收入和利润均增长较快，但公司总体规模较小，且受当地气候环境的影响，属于季节性生产企业，抵御市场风险能力较弱。如果公司所在行业市场情况或者国家产业政策发生不利变化，可能对公司未来经营造成重大不利影响。
二、应收账款回收风险
2014年公司为了开拓市场对销售政策进行了调整，由预收款方式销售改为赊销，至申报期末公司应收账款余额为6,899,661.00元，占2014年度营业收入的60.22%。尽管公司客户均为大型基建单位或市政建设施工单位，客户信用状况较好，但是受项目实施周期较长的影响，公司货款结算期较长。如果未来宏观经济增长持续放缓、市场资金面紧张形势加剧导致大额应收账款不能收回或不能及时收回，则可能会给公司带来较大的现金流量风险。
三、控股股东、实际控制人股权过于集中的风险
截至本公开转让说明书签署日，公司控股股东、实际控制人李军先生持有公司62.0690%的股份，同时李军先生担任公司董事长兼总经理。因此，公司客观上存在控股股东、实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。
四、市场开拓风险
公司前期主要着力于产品研发和生产技术改进，在市场开发方面的投入较小，再加上公司产品属于利用新型复合材料加工生产的产品，客户对新产品的性能优点仍缺乏较高的认知度。尽管公司产品具有广阔的市场前景，但对其进行有
II
效的市场推广还需要进一步的时间和成本投入，如果公司不能持续进行市场开发或市场开发策略设计实施不当，将会给公司的生产经营带来不利影响。
五、市场竞争风险
目前行业内大型企业主要为铸铁井盖、雨水篦子生产企业，经营规模较大，依托其雄厚的资金实力、遍布全国的销售网络以及品牌影响力占据了较高的市场份额，上述企业目前尚未将主要发展方向转向新型复合材料领域，为公司目前的发展留下了一定的市场空间，如果未来行业内大型企业着力转向新型复合材料产品生产，公司受规模和品牌影响力所限，可能将在未来市场竞争中处于不利地位，从而对公司未来经营造成重大不利影响。
六、产品质量安全风险
近年以来，有关因道路检查井盖断裂、丢失等造成的意外事故的报道较多，道路检查井盖、雨水箅子的质量问题成为了政府和社会各界关注度较高的重要话题，井盖质量问题成为了公司所在行业须面对的重要固有风险。尽管公司制定了规范的质量安全措施并严格执行，产品性能具有一定的优势，但是由于公司产品采用新型复合材料制作，批量投放市场的时间仍较短，在产品质量安全方面尚需时间检验。如未来出现因公司产品质量问题……
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