公告日期：2015-12-02

中源智人科技（深圳）股份有限公司
公开转让说明书
主办券商
二○一五年十一月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任
何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断
或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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中源智人科技（深圳）股份有限公司 公开转让说明书
重大事项提示
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让
说明书全文，并特别注意“第四节公司财务”之“十二、风险因素”的全部内
容，充分了解本公司所披露的风险因素。
一、 产品和技术研发风险
公司所要进入的智能图像检测及智能图像装配机器人行业虽然目前受到市
场的追捧，但其研发过程中需要掌握和攻克的技术难关仍然较多，特别是消费电
子产品领域的智能图像装配机器人技术，因缺乏可借鉴的现成产品，需要公司在
前期投入较多的人力和物力进行研发。公司管理层及研发团队对产品和技术研发
的风险有清醒的认识，因此在抓紧利用公司内、外一切可调动的人力、物力资源
进行研发的同时，也仍然稳步推进传统智能手机显示屏检测及装配服务的正常生
产经营，以保证向公司研发和运转提供充足的现金流，更快地达到预期的研发效
果。如果在该过程中产品和技术研发不顺利，即会导致公司研发失败、研发成果
晚于后发竞争对手而失去市场先机、或者研发成本投入过大导致公司正常生产经
营受到重大影响的风险。
二、 新产品市场推广风险
公司所掌握的智能图像装配机器人技术及智能图像检测技术虽然填补了市
场空白，未来的研发也将使其可以用于更多的工业生产领域，但公司管理层也已
经意识到，公司只有集中优势力量先瞄准少数细分行业迅速占领市场，才能为后
续的进一步扩张打下坚实的基础。因此，公司准备立足自己较为熟悉的TFT、
OLED、触摸屏、玻璃盖板等平板显示屏、智能手机行业及其相关产业链，如FPC、
PCB、金属CNC外壳、锂电池、精密模切等，有选择地涉足1-2个有较大研发
把握、利润回报也较为丰厚的细分市场。但公司若未能对各行业的市场格局有较
全面的认识，选择不同研发难度、周期、盈利空间的行业进行时间和资金的搭配，
有序地集中力量逐步进入，将可能导致公司未能使产品成功推向市场、在某些有
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优势的行业被竞争对手夺去先机、在某些周期过长但盈利微薄的行业投入成本过
大等市场推广的风险。
三、 单一客户销售占比过大风险
公司报告期内盈利主要来自传统业务——液晶显示屏装配及检测业务。由于
公司规模相对于当前手机市场来说偏小、没有剩余产能同时向更多客户提供同类
业务，报告期内存在客户较为单一的情况，主要直接客户为智通科技有限公司、
间接客户为韩国三星品牌下的供应商——韩国客户DTC及EPIT，对其销售带来
的营业收入在2013年和2014年分别为93.66%和96.79%。公司管理层在该行业
从业多年，主要客户曾发生多次变化，对上述风险有较深刻的认识，因此虽然目
前业务较为稳定、利润也相对可观，但仍需要加快智能图像检测机器人的研发和
市场开拓力度，以丰富公司业务形态、分散经营风险。由于目前智能手机市场规
模不断扩大，国内客户份额的大幅度地增长弥补了三星手机的市场份额的缩减，
预计短期内不会对公司该业务的持续经营带来重大影响，但也不能排除仍存在智
通科技有限公司和三星自身经营状况发生突然恶化，或者智通科技有限公司……
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