公告日期：2015-09-22

上海张江超艺多媒体系统股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

二零一五年八月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不

表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与

之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：

（一）实际控制人不当控制的风险

公司实际控制人陈俊伟直接持股占公司总股本比例为60%，而且，陈俊伟先

生目前担任公司董事长兼总经理，其在公司重大事项决策、监督、日常经营管理

上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其控制地位对重大事项施

加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。

（二）流动比率和速动比率较低导致的短期偿债能力不足风险

截至2015年3月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，公司流

动比率分别为0.80、0.74和1.65，速动比率分别为0.79、0.72和1.25。2015年3

月31日，公司流动比率和速动比率均小于1，主要系公司为研发激光定位多源

投影技术采购的相关固定资产、技术服务和试制材料等资产均通过固定资产、开

发支出和无形资产核算，不属于流动资产的范畴，而公司因采购上述资产尚未支

付的款项则计入了应付账款，致使公司流动比率和速动比率较低。如果供应商要

求公司短期支付相应货款，将会使公司现金流陷入紧缺状态，短期偿债能力不足，

存在一定风险。

（三）营业收入存在季节性波动风险

2015年1-3月、2014年度和2013年度，公司分别实现营业收入396.55万元、

2,103.12万元和1,442.70万元，2015年1-3月实现的营业收入不足2014年度的

1/4。主要系公司的客户大都为大型国有企业、政府文化产业部门和大型房地产

企业，受客户严格的预算、结算审批制度的影响，公司业务的承接和营业收入的

确认呈现明显的季节性波动。

（四）固定资产折旧停止资本化及无形资产摊销对公司经营业绩的影响

2014年12月9日，公司研究的激光定位多源投影技术顺利通过上海市科学技

术委员会财务验收。2015年1月29日，上海市科学技术委员会对公司研究的激光

定位多源投影技术出具了沪科验（2015）第0030号科研项目验收证书。2015年1

月起，公司将研发成功的激光定位多源投影技术转入无形资产（金额为1,354.35

万元）并计提相应摊销，同时因研发激光定位多源投影技术而采购的固定资产（金

额为658.25万元）的折旧停止资本化。2015年、2016年及2017年，上述资产的摊

销及折旧费用每年约为260万元，扣除每年递延收益结转营业外收入120万元后，

每年影响损益的金额约为140万元。如果公司无法承接到与激光定位多源投影技

术相关的高毛利展览展示项目，未来三年公司的经营业绩会受到一定影响。

（五）公司治理风险

有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在未定期召开股东会、董事会、

监事会等会议、未及时履行会议通知程序、未形成相关会议记录、未划分届次等

不规范情况。公司于2015年6月份整体变更为股份公司后，制定了较为完备的

《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制

度》等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立

时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不

规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。

（六）客户依赖的风险

2015年1-3月、2014年度和2013年度前五名客户的销售金额分别占当期营

业业务收入的90.47%、80.60%和88.37%，客户主要集中于商业地产及展览展示

领域，集中度较高，公司对该类……
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