公告日期：2015-11-26

声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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德御坊食品股份有限公司 公开转让说明书
风险及重大事项提示
一、原材料粗粮波动风险
近年来粗粮价格呈现上涨趋势，对粗粮食品加工企业造成了较大的成本压力。公司几乎所有原材料均来自粗粮，未来粗粮价格变动可能造成公司生产成本增加，给公司经营带来不利影响。
二、短期偿债能力不足风险
公司于2014年1-3月发行私募债2亿元，每年支付债券利息2,000万元，债券期限为2年，到期日为2016年1月和3月。截止2015年4月30日，一年以内应偿还的债券金额为2亿元。公司存在短期内不能偿还大额债券的风险，将会影响公司的资金周转情况。
三、代工风险
公司主营产品为粗粮快饮冲调类和快饮即饮类产品。快饮冲调类产品主要是粗粮冲调粉，从山西回春豆业有限公司采购的产成品占快饮冲调类总销售成本的40%左右。另外，快饮即饮类产品主要以公司提供原材料，支付代工厂加工费的模式生产，现阶段大部分快饮即饮类都是来自代工厂，如山东福瑞达、北京鹏利源、江苏天荷源、河南永利等。公司的主营业务生产依赖代工厂程度相对较高，如果代工厂违约、泄漏配方或者质量控制不好，将会影响公司的正常经营。
四、公司规范治理和内部控制的风险
自2015年3月股份公司设立以来，公司已经制定并不断修订完善了“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上对内部控制行为予以规范。尽管股份公司已经逐步建立健全了法人治理结构，在主办券商的辅导下，公司控股股东、管理层对公司治理、规范运作有了更为深入的理解，但“三会”运作规范性仍有待验证和提高，公司存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。
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五、市场竞争的风险
当前食品饮料行业背景下，市场进入门槛低，形成了企业规模小、品牌多而杂的市场竞争格局。参与竞争的市场主体资质、信誉度参差不齐。一方面较多的饮料企业加剧了市场竞争的激烈程度，另一方面，受利益驱使，少数不法企业和人员制售假冒伪劣及侵权产品，一定程度上扰乱了饮料产品流通市场的正常秩序。公司如不能把握市场需求，增加销售渠道将面临因市场竞争激烈导致市场份额下降的风险。
六、食品质量控制的风险
公司为食品加工型企业，最近几年食品安全问题受到国家及社会的广泛关注，国家食品安全标准日趋严格。公司生产依赖代工厂加工占比较高，如公司对代工厂的质量控制出现问题，将会影响公司的品牌及市场形象。
七、新品市场推广的风险
公司所处快速消费品行业，新品市场推广的成功性不高。公司每年都有新品推出，集中在快饮即饮类产品。新产品投入市场，消费者的接受程度具有不确定性。因此，公司面临新品市场推广失败的风险。
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释义
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：
公司、本公司、股份公司、指 德御坊食品股份有限公司
德御坊、德御坊股份
有限公司、德御坊有限 指 德御坊创新食品（北京）有限公司
好粮新 指 好粮新（北京）生态科技有限公司
山西德御坊 指 山西德……
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