公告日期：2015-11-03

合众高科（北京）环保技术股份有限公司
（住所： 北京市朝阳区霞光里 66 号院 1 号楼 707 号）
公开转让说明书
主办券商
（住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号）
二〇一五年九月
东莞证券股份有限公司 合众环保公开转让说明书
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说
明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开
转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益
作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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东莞证券股份有限公司 合众环保公开转让说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意如下重大事项：
一、 下游市场集中风险
公司专注于环保水处理的研发、制造与销售，多年来通过自身技术的不断积
累和对市场需求的把握，形成了较强的市场竞争力。近年来公司业务稳步发展，
与一批稳定的客户建立了良好的合作关系。目前公司下游客户主要分布于钢铁、
电力、石油化工、煤化工等行业，主要客户所处行业相对集中。由于环保水处理
设备主要受下游行业的景气程度及行业政策的影响较大。若未来国家政策对以上
行业发展有所限制，可能会影响公司环保水处理产品的销售。
应对措施：环保水处理行业的应用领域广泛，公司在保持原有市场发展的同
时，积极开拓海水淡化、市政污水处理等市场份额。 截至目前，公司在海水淡化
领域已经取得一定的进展， 2014 年度公司作为供应商参与印尼西努沙登加拉海
水淡化项目。
二、 海外市场开拓风险
公司长期以来一直以境内销售为主， 并通过境外参展等途径积极开发海外
客户和境外代理商实现少量出口销售。未来公司将加大国际市场开发力度，扩
大直接出口的金额和比重。境外市场开拓将增加人力和资金的投入，销售费用
将有所增加；由于境内外销售资金结算方式、回款周期存在差异，应收账款质
量和周转速度将受到影响；受区域限制，境外客户如出现违约导致信用风险，
将影响公司的销售回款能力，进而影响公司资产质量和经营业绩。
应对措施：随着国内市场竞争日趋激烈、公司不断发展，开拓境外市场成
为公司重要的发展战略，在开拓初期境外销售费用金额、比例必然有所增加，
公司将通过严格的成本、费用管理机制，节省费用开支，并随着境外销售规模
的扩大降低销售费用对利润的影响。目前，公司境外销售结算尽量采取预收款
及信用证模式，保证境外销售回款安全。
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东莞证券股份有限公司 合众环保公开转让说明书
三、 市场竞争加剧的风险
公司专注于环保水处理的研发、制造与销售，多年来通过自身技术的不断积
累和对市场需求的把握，形成了较强的市场竞争力。近年来公司业务稳步发展，
与一批稳定的客户建立了良好的合作关系，目前已成为行业内有一定影响力的环
保水处理设备供应商。但随着市场竞争日益加剧，一方面提供环保水处理设备的
供应商不断增加，另一方面大量非法仿冒产品，以较低的价格占有一定的市场份
额，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步巩固并增强自身
优势，公司将面临市场份额被竞争对手抢占的风险，同时，市场竞争加剧将导致
行业整体盈利能力有可能下降的风险。
应对措施：第一、借助于公司研发优势，不断对产品进行升级改造，避免来
自同质化产品的竞争压力，通过技术创新、产品创新和客户服务增强公司的实力
和竞争力；第二、增强法律保护意识，借助法律的力量保护自有产品的知识产权；
第三、公司倡导全球采购策略，在全球范围内寻求高品质低价格的产品原材料，
在品质的基础上降低公司产品成本。
四、 技术替代及核心技术人员流失的风险
环保水处理设备行业技术要求较高，因此，拥有专业水平高的技术人才是
公司竞争力的重要保障。近年来，公司初步建立了合理、健康、稳定的人力资
源储备，为公司业务的进一步扩张奠定了良好的基础。但随着行业竞争的加
剧，同行业企业均在吸收行业技术人才，这对公司吸引、稳定专业技术人才带
来一定的压力，如果不能做好技术人才的引进和保留工作，将对公司的业务发
展造成不利影响。
应对措施：公司自成立以来核心技术人员保持稳定，没有出现核心技术人
员离职的情况，未来公司将加强技术人才的引进工作，同时已经对现有技术人
才建立有效的激励机制来留住人才。
五、 应收账款回收……
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