公告日期：2015-11-13

河南黑蜘蛛电子商务股份有限公司
HenanBlackSpiderElectronicCommerceCo.Ltd
公开转让说明书
（申报稿）
推荐主办券商
二零一五年九月

挂牌公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、宏观经济波动的风险
我国宏观经济运行状态会直接影响互联网客户线上消费的购买力和信心，从而影响网上消费的频次和规模。公司所处行业的发展趋势与宏观经济波动的方向一致，受宏观经济波动的影响较为明显。同时，公司的收入来源主要向传统品牌企业提供互联网渠道服务、电子商务经销服务，因而公司的盈利能力将会受到互联网消费交易规模的较大影响。
二、市场竞争的风险
公司所处的电子商务行业竞争激烈，几家资金实力雄厚、运营能力突出、规模大的企业在竞争中占据明显优势，往往处于主导地位。在像公司这样的中小型企业，在市场竞争中经常处于被动跟随的地位，加上行业没有形成统一的定价标准，合作关系不稳固，公司订单的持续性往往不强。虽然公司在行业内实现了一定的技术与经验的积累，不断探索新的收入增长点，但是面对行业固有的特性和发展现状，公司面临市场竞争的风险客观存在。
三、互联网系统风险
互联网具有开放性，若受到网络恶意攻击等人为破坏行为将有可能导致网络瘫痪，同时互联网基础设施出现的故障、软件漏洞等其他系统风险也会影响互联网环境的稳定性，导致运营失误甚至涉及到交易与支付结算的安全问题。
因此，公司应提前制定好应对方案，通过更新应用软件、冗余接入网络、备份相关数据等方式实现事先预防准备。同时，由专业技术人员定期进行系统维护，以便最大限度地降低系统风险所造成的损失。
四、实际控制人不当控制的风险
控股股东聂卫献先生持有公司52.667%股份，为公司实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公

司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。
五、公司治理的风险
有限公司存续期间，公司的法人治理结构不完善，欠缺完善的制度与明确的部门职能。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了明确的公司制度与部门职能。由于股份公司成立时间短，部分部门主管刚刚加入公司，因此公司各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司各部门职能还需要进一步明确。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部治理制度不适应发展需要的风险。
六、业绩不佳和经营活动现金流净额为负的风险
经过三年多的发展，公司目前已经形成了完整的业务体系，拓宽了上下游客户资源，并在努力提升自身的核心竞争力。公司也于2014年通过引入投资者，将注册资本由100万元增加到1000万元，增强了公司资本实力。在报告期内，公司2013年、2014年、2015年1-4月营业收入分别为1,306,802.22元、779,401.73元、277,673.27元，毛利率分别为68.06%、36.64%……
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