公告日期：2015-11-26

江西大麦互娱科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一五年十月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公
司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的
价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素：
一、市场竞争风险
公司主要业务是移动终端游戏的研发与运营。目前，公司主要产品为手机网
络游戏。一方面，目前中国的宏观环境对于移动游戏行业的发展起到利好作用，
市场发展迅猛；另一方面，市场高速发展下随之而来的也是猛然加剧的市场竞争，
从业企业数量不断增长，同时竞争门槛迅速抬高了产品研发的门槛与时间周期，
目前手游行业分工已细化到五十多个环节，标志着行业发展趋于成熟，但同时，
行业产业链又存在渠道话语权较强的不平衡现状。公司虽然已推出了几款高质量
的手游产品，但能不能继续承受日益增加的市场竞争压力，一方面能不能强化自
己的研发实力迅速开发出用户吸引力强的力作，一方面能不能整合优化自己的运
营实力，并在强势渠道挤压下运营出自己更有市场竞争力的大作，在日新月异的
手游市场建立自己的品牌影响力，将是公司面临的直接市场风险。
二、软件着作权纠纷风险
公司主要产品是手机网络游戏，因为软件产品的特性，容易被盗版、非法复
制。目前，我国手游产品的开发商较多，不同开发商开发的同类型游戏具有一定
程度上的相似性，根据最高人民法院对软件着作权侵权纠纷案件的相关实践认定
计算机软件侵权的标准为“接触+实质性相似”原则，具体而言就是从以下两个方
面审查：第一，侵权人是否曾接触过被侵权人享有着作权的作品；第二，请求保
护作品与被控侵权作品之间是否构成实质性相似。着作权法意义上的着作权实质
相似性，需要对软件着作权的源代码或者目标程序代码进行实际比较。目前，公
司上线运营的游戏产品都是公司自主开发并拥有软件着作权的产品，从未接到过
任何第三人声明该等游戏软件产品侵害其着作权或者其他合法权利的通知或声
明，不存在软件着作权的纠纷。但是，如果公司未来在游戏产品研发过程中不能
坚持自己自主开发和有效保护自己自主开发的软件着作权，就有可能面临一定的
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软件着作权纠纷风险。
三、核心业务人才流动风险
公司2011年进入手游市场，是国内第一批进军手游市场的公司。经过近五
年的积累，公司已经建立了自己核心的技术研发团队和熟悉手游市场运营、掌握
优质渠道资源的运营发行团队，核心技术人才和核心运营发行人才是公司今后长
期稳定发展的中坚力量，也是公司核心竞争力的基础。公司除持续引进高素质的
开发、运营人才外，也对现有核心人才采取了相应的股权激励措施，以保证公司
核心人才队伍的稳定。但如果因企业文化、考核激励机制等因素发生变化而出现
核心人才大量流失，将对公司长期持续稳定经营造成较大不利影响。
四、产品开发风险
公司主要从事移动终端游戏的研发与运营，主要产品为手机网络游戏，其核
心竞争优势来自于对手机网络游戏的开发能力。公司的手游产品主要是针对年轻
的用户群体，该群体的消费喜好变化迅速，对产品新奇度追求高，导致手游行业
产品更新周期较短，产品淘汰率逐步提高。如若公司不能及时掌握用户的消费趋
势，及时研发出符合游戏玩家消费兴趣的手游产品，将面临大量人力物力投入的
浪费和成本增加。此外，2015年初公司处于新老产品更换交界期，新产品在开
发中尚未上线，存在着一定的产品开发风险。
五、税收政策风险
公司2013年经……
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