公告日期：2015-09-25

天津市建研工程咨询股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二零一五年九月

声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公
司”）对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见，均不表明其对本公司股
票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
特别提醒投资者注意下列风险和事项：
本节扼要披露特别提醒投资者注意的重大事项和风险因素。投资者应认真阅
读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容，充分了解
本公司所披露的风险因素。
（一）公司业务区域性集中风险
2015年1-5月、2014年度和2013年度，公司销售收入集中在华北地区，尤
其是天津、北京地区业务占比达到75%以上，存在业务区域过于集中的风险，如
果公司未来不能进一步拓宽销售渠道，持续坚持现有的业务服务区域及客户群体
将出现由于市场饱和而导致业绩下滑的风险。
（二）经营场所的租赁风险
目前，公司名下无自有房产，办公场所系租赁取得，租赁期限至2016年4
月21日，租赁面积为460.66平米，主要用于公司日常运营。虽然公司可在较短
时间内寻找到可替代的租赁物业，但是涉及的公司迁址将耗费较多的人力、物力、
财力，并且变更办公室场所将可能导致公司员工工作重心的转移，间接影响到公
司的日常经营，为公司经营带来不利影响。
（三）行业政策调控风险
公司主要从事的是工程监理、项目管理与技术咨询服务，与宏观经济特别是
建筑行业的发展情况密切相关，行业发展受宏观调控政策、经济运行周期的综合
影响。2012年以前，我国的建筑行业呈高速发展阶段，特别是在2010年建筑业
总产值年复合增长率达到了25%的峰值。但受到国家宏观调控以及国际金融危机
的影响，2013年我国建筑业总产值增长速度创下自2000年以来的最低增速。公
司所在行业与建筑行业的发展状况密切相关，如果未来建筑业产值增速放缓甚至
大幅下滑，公司的业务量也将随之出现增长放缓甚至下滑，从而经营业绩将有可
能受到不利影响。
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（四）市场竞争风险
公司所处的监理行业市场竞争激烈。据国家统计局统计，截止到2013年我
国建设工程监理企业单位数已经达到6,820家，注册执业人员184,982人。在激
烈的竞争环境下，行业内企业可能出现的不合理竞争直接或间接的制约了监理行
业的发展。因此，公司在监理行业中必须保持并强化自己的核心竞争优势，提升
竞争力，加强服务技术水平，及时掌握技术发展动态，了解客户需求，否则将存
在因经营优势下降而导致的经营业绩下滑的风险。
（五）应收账款余额较高的风险
目前，公司客户中政府及事业单位占比较高，因政府项目一般结算审批周期
较长，导致公司应收账款余额较高。2013年末、2014年末和2015年5月末公司
应收账款净额分别为476,706.45元、2,989,581.06元和4,532,599.77元。公司业
务主要为建筑工程类管理、监理及咨询服务，随着国内经济增速放缓及国家对房
地产行业的调控，公司未来应收账款余额可能仍将保持在较高水平，这对公司的
资金周转形成较大压力。如果公司出现大额应收账款无法回收，将对公司经营业
绩产生较大影响。
（六）业务模式单一的风险
根据公司主营业务的构成可以看出，……
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