公告日期：2015-12-22

天津市建研工程咨询股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二零一五年九月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
特别提醒投资者注意下列风险和事项：
本节扼要披露特别提醒投资者注意的重大事项和风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。
（一）公司业务区域性集中风险
2015年1-5月、2014年度和2013年度，公司销售收入集中在华北地区，尤其是天津、北京地区业务占比达到75%以上，存在业务区域过于集中的风险，如果公司未来不能进一步拓宽销售渠道，持续坚持现有的业务服务区域及客户群体将出现由于市场饱和而导致业绩下滑的风险。
（二）经营场所的租赁风险
目前，公司名下无自有房产，办公场所系租赁取得，租赁期限至2016年4月21日，租赁面积为460.66平米，主要用于公司日常运营。虽然公司可在较短时间内寻找到可替代的租赁物业，但是涉及的公司迁址将耗费较多的人力、物力、财力，并且变更办公室场所将可能导致公司员工工作重心的转移，间接影响到公司的日常经营，为公司经营带来不利影响。
（三）行业政策调控风险
公司主要从事的是工程监理、项目管理与技术咨询服务，与宏观经济特别是建筑行业的发展情况密切相关，行业发展受宏观调控政策、经济运行周期的综合影响。2012年以前，我国的建筑行业呈高速发展阶段，特别是在2010年建筑业总产值年复合增长率达到了25%的峰值。但受到国家宏观调控以及国际金融危机的影响，2013年我国建筑业总产值增长速度创下自2000年以来的最低增速。公司所在行业与建筑行业的发展状况密切相关，如果未来建筑业产值增速放缓甚至大幅下滑，公司的业务量也将随之出现增长放缓甚至下滑，从而经营业绩将有可能受到不利影响。
（四）市场竞争风险
公司所处的监理行业市场竞争激烈。据国家统计局统计，截止到2013年我国建设工程监理企业单位数已经达到6,820家，注册执业人员184,982人。在激烈的竞争环境下，行业内企业可能出现的不合理竞争直接或间接的制约了监理行业的发展。因此，公司在监理行业中必须保持并强化自己的核心竞争优势，提升竞争力，加强服务技术水平，及时掌握技术发展动态，了解客户需求，否则将存在因经营优势下降而导致的经营业绩下滑的风险。
（五）应收账款余额较高的风险
目前，公司客户中政府及事业单位占比较高，因政府项目一般结算审批周期较长，导致公司应收账款余额较高。2013年末、2014年末和2015年5月末公司应收账款净额分别为476,706.45元、2,989,581.06元和4,532,599.77元。公司业务主要为建筑工程类管理、监理及咨询服务，随着国内经济增速放缓及国家对房地产行业的调控，公司未来应收账款余额可能仍将保持在较高水平，这对公司的资金周转形成较大压力。如果公司出现大额应收账款无法回收，将对公司经营业绩产生较大影响。
（六）业务模式单一的风险
根据公司主营业务的构成可以看出，公司主营业务收入的主要来源为提供工程监理服务，2013年、2014年和2015年1-5月，工程监理服务的收入占主营业务收入的比重分别为100.00%、98.44%和84.79%。公司的收入过高的依赖于工程监理，导致监理服务行业的波动可能会对公司的经营业绩带来不利影响。公司正不断扩大业务范围，开展项目管理及技术咨询服务，规避业务模式单一带来的风险，提升公司内在竞争力。
（七）股权集中风险
公司现有两名股东，分别为建工集团和天津市建研院，建工……
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