公告日期：2015-12-22

深圳市华夏光彩股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
主办券商
二〇一五年十一月
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素：
一、原材料向个别供应商集中采购的风险
2013年度、2014年度、2015年1-5月，公司向前五大供应商采购金额占全年采购总金额的比重分别为89.89%、70.36%、75.66%。2013年、2014年、2015年1-5月，公司向第一大供应商深圳市木林森光显科技有限公司采购金额分别为5,487.30万元、2,028.21万元及910.70万元。公司向第一大供应商采购金额占采购总金额的比重分别为79.97%、39.36%、32.37%。上述数据显示，公司对前五大供应商集中采购的风险较高。
由于木林森公司供应的原材料质量可靠，客户投诉较少，公司的主要材料发光二极管大部分从木林森公司采购。尽管如此，集中采购仍然存在风险。如果前五大供应商原材料数量及质量不能满足要求，可能会出现质量纠纷、退货风险；或者如果华夏光彩公司改变经营策略、遇到突发事件、订单骤然大增，可能会出现供应商供货不及时或供应不足的风险。
二、偿债风险
2013年12月31日、2014年12月31日、2015年5月31日，公司合并资产负债率分别为98.75%、94.73%和89.72%，母公司资产负债率分别为98.75%、96.70%、84.00%。公司负债水平较高、流动性较低的主要原因是：经营过程中商业信用负债形成的应付账款期末余额较大；鞍山子公司向华夏银行付息贷款形成的短期借款影响；股东向企业垫资形成的负债较高；采购、融资租入固定资产形成的长期应付款较高以及政府补助形成的递延收益较高。
公司在报告期内快速成长，在生产规模、市场开拓、业务发展以及研发投入等方面均投入较大资金。因此导致财务杠杆较高，具有较高的偿债风险。
三、报告期内净利润对非经常性损益存在依赖的风险
2014年度和2015年1-5月扣除所得税影响后归属于申请挂牌公司股东的非经
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常性损益净额分别为59,841.96元和798,384.59元。扣除非经常性损益的影响后，归属于申请挂牌公司股东的净利润分别为-300,796.89元和197,432.52元。非经常性损益主要是公司收到的政府补助。公司2014年至2015年1-5月收到政府补助款500.00万元，与资产相关随之摊销计入损益表营业外收入，对净利润影响较大。如果公司不能获得持续性政府补助，将导致业绩波动风险。
四、产品更新换代风险
公司设立以来，以生产标准化产品为主。产品销售受制于下游LED市场发展状况。替代产品或新兴产品的出现，将对公司经营产生直接影响。公司产品技术稳定，处于行业成熟期，需要大量资金及规模化生产来降低成本，从而稳定并提高毛利率水平。如若实现规模化生产，可能致使公司转型付出的转换成本较高。
五、租赁厂房合同期限较短导致的经营风险
2015年3月24日，深圳市润腾实业有限公司（甲方、出租方）与华夏光彩有限（乙方、承租方）签订了《房屋租赁合同书》，约定甲方将位于深圳市宝安区石岩街道万大工业园A1栋第3、4、5楼出租给乙方作为厂房使用，租赁期限自2015年4月1日起至2018年3月31日止。以上房产在深圳市宝安区房屋租赁管理委员会办理了GAO34502(备)、宝GAO34503(备)、宝GAO31292（备)号租赁凭证。
2014年8月27日，鞍山高新科技产业开发区激光产业园服务中……
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